Ação Sunrise: Sunrise retorna ao mercado de ações – início de sucesso | 15/11/24 #ÚltimasNotícias #Suiça

A ação superou as expectativas na manhã de sexta-feira com um preço de abertura de 44,75 francos. O fornecedor de telecomunicações conseguiu assim um dos maiores IPOs do mundo em 2024.

A estreia na bolsa foi celebrada diante de uma grande multidão. Diante de quase 100 pessoas no grande salão SIX, o chefe da Sunrise, André Krause, tocou a tradicional campainha da bolsa e ficou todo sorrisos quando o preço de abertura foi mostrado na tela. Ele próprio esperava um preço de abertura mais baixo, conforme disse à agência de notícias AWP.

Havia sinais de um bom começo no mercado de ações, mas não tão bom. No dia anterior, os recibos de depósito de ADS americanos da Sunrise na bolsa de tecnologia norte-americana Nasdaq aumentaram 6,2%, para US$ 48,00. Seria esperado um preço de abertura na Suíça de cerca de 43 francos.

O sorriso de Krause ficou ainda maior à medida que o preço continuava a subir no início das negociações. O máximo diário até agora foi atingido às 9h25, em 46,97 francos. Os executivos da Sunrise, da bolsa de valores suíça e os banqueiros envolvidos distribuíram o champanhe.

Depois disso, porém, o preço caiu novamente e caiu abaixo do preço de abertura de 44,55 francos ao meio-dia. Até então, cerca de 314 mil das 71,36 milhões de ações haviam sido negociadas. O declínio não é nenhuma surpresa, dado o fraco sentimento do mercado bolsista: o mercado global do SPI caiu 0,8% ao mesmo tempo.

Terceiro maior IPO do mundo

Com uma capitalização de mercado de 3,2 mil milhões de francos, a Sunrise realizou este ano o terceiro maior IPO do mundo. Apenas os IPOs da Lineage nos EUA (US$ 5,1 bilhões) e do Grupo Midea na China (US$ 4,0 bilhões) foram ainda maiores. Na Suíça, a Sunrise está bem à frente da especialista em cuidados da pele Galderma, cuja IPO em Março angariou quase 2,3 mil milhões de francos.

A Sunrise conseguiu assim regressar à bolsa suíça, onde o grupo de telecomunicações já esteve cotado entre 2015 e 2021. Depois de ter sido adquirida pela gigante anglo-americana da rede de cabos Liberty Global por 6,8 mil milhões de francos, a Sunrise desapareceu do centro comercial local.

O grupo foi fundido com a UPC, subsidiária suíça da rede de cabo da Liberty. Isso criou um desafiante mais poderoso para a líder Swisscom, que conquistou mais clientes e participação de mercado. Um dos objetivos da fusão foi também eliminar os respetivos pontos fracos. A Sunrise recebeu sua própria rede fixa, enquanto a UPC recebeu uma rede de telefonia celular.

Mais forte do que antes

Agora Sunrise está de volta. A empresa está mais forte quando retorna à bolsa de valores suíça do que quando apareceu pela primeira vez no pregão, disse Krause. A Sunrise quer atrair investidores com altos dividendos. “Pagamos cerca de 3,30 francos por ação, disse Krause. Com base no preço de abertura, isso resulta num rendimento de dividendos de 7,5%.

A média suíça é de 2,5%, os retornos máximos são de 5 a 6%. Sunrise teve um bom começo com 7,5%, disse Krause. Além disso, o dividendo ainda é isento de impostos. No total, serão distribuídos pelo menos 240 milhões de francos para o ano em curso. E o dividendo deverá crescer no futuro.

No futuro, a Sunrise terá mais acionistas suíços. Até à data, como subsidiária da Liberty Global, quase não houve acionistas suíços. Por outro lado, ele não espera um êxodo de investidores norte-americanos. Porque ele ouviu em conversas com investidores americanos que eles achavam o Sunrise interessante, disse Krause.

Liberdade empreendedora

Com o spin-off da Liberty e o IPO, a Sunrise será libertada de volta à liberdade empresarial. Para reduzir a dívida da Sunrise, a Liberty prometeu 1,2 mil milhões de francos.

A Sunrise não se separará completamente da empresa-mãe no futuro. Isso significa que ainda existem relações comerciais. “A Sunrise continuará a beneficiar da sua parceria com a Liberty Global através de vários acordos de serviços.”

A empresa suíça garante assim o acesso à tecnologia, serviços financeiros e outros serviços da Liberty. A Sunrise, por exemplo, continuará comprando caixas de recepção de TV da empresa anglo-americana pelos próximos cinco anos.

Operacionalmente, este ano e o próximo serão anos de transição sem crescimento. A partir do próximo ano, o lucro operacional após custos de leasing (EBITDAaL) deverá permanecer estável ou crescer ligeiramente. No médio prazo, deverá haver um crescimento de vendas estável a baixo, de um dígito.

jb/kw

Zurique (awp)