As ações do UBS atingiram brevemente seu maior nível desde 2008, após lucros de bilhões de dólares #ÚltimasNotícias #Suiça

As coisas vão bem: Sergio Ermotti pode estar satisfeito com o desempenho do seu banco.Foto: keystone

O UBS obteve um lucro de bilhões de dólares no terceiro trimestre de 2024 e mais uma vez superou significativamente as expectativas do mercado. O grande banco continua a fazer progressos rápidos com a reestruturação e integração do Credit Suisse. Os bons números também se refletiram no preço das ações – mas apenas até o meio-dia.

A ação do UBS tornou-se popular após os surpreendentes números trimestrais: logo após a abertura das negociações, às 9h, a ação subiu mais de 2,3%. Depois disso, oscilou entre 29 e 29,50 francos. As ações do maior banco suíço atingiram assim um novo máximo anual ou plurianual. O antigo máximo anual do início de junho era de 28,78 francos.

As ações do UBS foram negociadas pela última vez bem acima do valor atual ou acima de 30 francos na primavera de 2008 – logo após a eclosão da grande crise financeira de 2008/09.

Curto voo de fantasia

No entanto, a subida ao máximo plurianual durou pouco tempo. O preço mudou novamente antes do meio-dia e, desde então, a ação continuou a perder valor novamente. Às 14h15, havia perdido novamente 1,5 por cento em relação ao dia anterior. Até certo ponto, isto deve-se provavelmente à realização de lucros: se o preço das ações subir, os investidores tendem a garantir os lucros, o que significa que muitos títulos são imediatamente vendidos novamente.

Lucro surpreendente de bilhões de dólares

O UBS obteve um lucro de US$ 1,43 bilhão entre julho e setembro, enquanto os analistas esperavam apenas pouco menos de US$ 760 milhões. Nos primeiros dois trimestres de 2024, o grupo bancário combinado já tinha obtido lucros muito acima das estimativas.

O banco também beneficiou das boas condições nos mercados financeiros no terceiro trimestre. Tanto os clientes privados como os institucionais estiveram muito activos – tanto na gestão de activos como na banca de investimento e também em todas as regiões.

Operacionalmente bem encaminhado

Na sua actividade principal, a Global Wealth Management (GWM), o banco atraiu mais quase 25 mil milhões de dólares em dinheiro novo líquido. No final de Setembro, todo o grupo geria activos no valor de 6.199 mil milhões de dólares, beneficiando também do bom desenvolvimento do mercado.

Os resultados trimestrais demonstraram a força do modelo de negócios diversificado do UBS, disse o presidente do banco, Sergio Ermotti, a analistas na quarta-feira. Ele falou de “impressionante crescimento dos lucros” nas áreas de negócios, apesar de um ambiente de mercado volátil.

O grupo bancário também registou novos progressos na integração da CS. Os activos ponderados pelo risco (RWA) na unidade de liquidação foram ainda mais reduzidos e o banco poupou mais 0,8 mil milhões em custos no terceiro trimestre. Até ao final de 2024, o UBS quer ter poupado cerca de 7,5 mil milhões, o que já corresponderia a mais de metade da meta total de cerca de 13 mil milhões até ao final de 2026.

Uma tarefa gigantesca está pela frente

No entanto, a gestão ainda tem uma tarefa gigantesca pela frente. A transferência de clientes CS na Suíça para a plataforma UBS está prevista para começar no segundo trimestre de 2025, depois de as contas dos clientes – por exemplo no Luxemburgo ou Hong Kong – terem sido transferidas em Outubro e outros países deverão seguir-se até ao final de 2024 ( Singapura, Japão).

A migração neste país provavelmente levará cerca de um ano. O importante empreendimento ocorrerá em quatro ondas até o primeiro trimestre de 2026, disse Ermotti. Dada a dimensão da plataforma e o número de clientes afetados, espera-se que o exercício desbloqueie uma grande parte das poupanças ainda planeadas a nível do grupo. Isto também se deve à grande infraestrutura de TI na Suíça, que também atende muitas outras regiões.

Outro canteiro de obras em aberto é a discussão política em curso sobre requisitos de capital mais elevados para o grande banco suíço. Dependendo da decisão, poderá ter um grande impacto nos negócios do banco e também nas futuras distribuições aos acionistas. O banco não espera uma decisão antes dos números do quarto trimestre, previstos para o início de fevereiro, com os quais o banco fornecerá uma atualização estratégica. No entanto, o CEO Ermotti ainda quer dar uma estimativa do tamanho das recompras de ações planejadas em 2025.

Previsão econômica nublada

Em 2024, o banco planeja recomprar ações no valor de até US$ 1 bilhão. As recompras deverão ser “continuadas” em 2025 e retornarão aos níveis anteriores à aquisição da CS em 2026. Espera-se que o dividendo para o exercício financeiro de 2024 aumente na faixa de dez por cento.

Tendo em vista novos desenvolvimentos no seu negócio operacional, o UBS está bastante cauteloso. Apesar do ambiente positivo, existem muitas incertezas, tais como as perspectivas económicas nebulosas em muitas regiões, bem como os conflitos geopolíticos e as próximas eleições nos EUA.

Na bolsa, as ações do UBS foram as que mais perderam no SMI na quarta-feira. Pouco depois da abertura, atingiram um novo máximo plurianual de 29,57 francos (+3,9%). No entanto, os lucros desmoronaram rapidamente e transformaram-se em perdas correspondentemente grandes: no início da tarde, o UBS caiu 3,7%, para 27,43 francos. (lak/awp/sda)

As taxas de juros na Suíça voltaram a cair significativamente há algum tempo. As hipotecas de taxa fixa caíram para o nível mais baixo desde 2022.

De acordo com o índice de hipotecas moneyland.ch, as hipotecas de taxa fixa de dez anos custam atualmente em média 1,74%, as hipotecas de taxa fixa de cinco anos 1,58% e as de dois anos 1,52%.