O banco Bührle está no fim #ÚltimasNotícias #Suiça

A Suíça tem um banco a menos. Na quinta-feira à noite foi anunciado que o banco privado IHAG em Zurique estava a transferir os seus clientes e activos num total de mais de 3 mil milhões de francos para o Banco Vontobel. A financeira pertence aos herdeiros das famílias Anda e Bührle, que agora querem a devolução da licença bancária. As atividades empresariais serão interrompidas a médio prazo, refere um comunicado.

As razões são a “falta de dimensão crítica” e a “falta de oportunidades de crescimento inorgânico”. A transação deverá ser concluída o mais tardar no primeiro semestre de 2025 e será liderada pelo Conselho de Administração da IHAG, Sascha Hostettler. O ex-chefe do banco, Martin Keller, está deixando a empresa.

Vontobel quer financiar a aquisição com capital existente; Questionado, um porta-voz da Vontobel não soube responder quantos dos 76 funcionários seriam contratados. No entanto, a maioria corre o risco de perder os seus empregos e está em curso um plano social.

Empréstimos Benko com perdas

Com ativos sob gestão de cerca de 3 mil milhões de francos, o IHAG é um dos menores bancos privados suíços. Segundo o banco, os negócios “não se desenvolvem conforme o esperado” há muito tempo. Vários cenários, colaborações e estratégias foram examinados, mas não conduziram aos resultados desejados. Mas o banco também teve de enfrentar os seus próprios problemas.

Concedeu ao empresário imobiliário René Benko um empréstimo de 30 milhões de euros. O colapso do Grupo Benko resultou num ajustamento de valor de 17 milhões de francos e numa perda quase igualmente grande para o banco privado em 2023.

A IHAG já teve problemas de conformidade: em 2021, o então vice-chefe do banco, Peter Rüegg, foi preso em Maiorca. Diz-se que ele ajudou clientes americanos a esconder das autoridades fiscais ativos no valor de US$ 65 milhões. O banco teve que pagar multas aos EUA por infrações fiscais em 2015.

O banco assumiu um risco de crédito relativamente elevado com os empréstimos do Benko e, portanto, revelou uma má gestão do risco. Os erros de conformidade são particularmente ameaçadores para a existência de pequenos bancos. Os amplos recursos de capital do banco também não ajudaram.

Banco interno do fabricante de armas Emil Bührle

Gratian Anda, que dirige a holding familiar à qual pertence o banco privado, pode ter desempenhado um papel crucial na venda. Ele é neto do industrial alemão Emil Georg Bührle, que fundou o banco em 1949 como um banco industrial e comercial.

O seu objetivo original era apoiar as atividades de exportação do Grupo Oerlikon-Bührle. Esta foi uma das maiores empresas suíças do período pós-guerra. A Oerlikon-Bührle era mais conhecida por armas antiaéreas, mas as atividades da empresa também incluíam engenharia elétrica, têxteis, imóveis e hotéis.

O Bührle Bank expandiu constantemente os seus serviços ao longo dos anos e logo passou a atuar também nas áreas de empréstimos, negociação em bolsa e gestão de ativos. Após a morte de Emil Bührle em 1956, tornou-se propriedade de sua esposa e descendentes. Na virada do milênio, o banco especializou-se em private banking, mas nunca conseguiu crescer de forma consistente.

Para os herdeiros, o banco é apenas um compromisso entre muitos. A IHAG Holding também é acionista majoritária da Pilatus-Flugzeugwerke, da empresa de TI Adnovum e da empresa de análise de dados Evalueserve. Imóveis como o Stockerhof ou hotéis como o “Widder” e o “Storchen” em Zurique também fazem parte do portfólio. A holding também controla o envolvimento no setor artístico com a Coleção Emil Bührle.

Pequena adição para Vontobel

Para a Vontobel, que também é uma empresa familiar, a aquisição dos clientes da IHAG é apenas um pequeno acréscimo. Os activos de clientes adquiridos no valor de cerca de 3 mil milhões de francos correspondem apenas a cerca de 3 por cento do total dos fundos geridos.

No entanto, os co-presidentes executivos da Vontobel, Christel Rendu de Lint e Georg Schubiger, afirmam que a aquisição da carteira de clientes fortalece a posição da Vontobel nas regiões da Alemanha, Áustria e Suíça. O negócio adquirido deve contribuir para o lucro a partir do primeiro dia após a conclusão da transação.

Analistas da ZKB estimam que a IHAG poderia contribuir com cerca de 26 milhões de francos para os lucros da Vontobel. Este valor é baixo em relação ao rendimento total de 2023 (cerca de 1,3 mil milhões de francos). As partes concordaram em não divulgar o preço de compra, mas segundo o ZKB é provável que fique entre 50 e 100 milhões de francos.

A consolidação continua

O ambiente de mercado continua difícil para pequenos bancos privados como o IHAG. A transação é a primeira aquisição de banco neste ano. Outros pequenos bancos privados suíços, como o Kaleido, estariam atualmente à venda. Embora não tenham ocorrido grandes transações no ano passado, para além da aquisição da CS, o setor bancário privado suíço está numa fase de consolidação há anos. De acordo com uma análise da KPMG, o número de bancos privados caiu de 161 para 90 desde 2010, e as pequenas instituições, em particular, estão a desaparecer.

Aparentemente a Vontobel quer ter um papel nesta consolidação. Provavelmente ainda haverá candidatos suficientes para aquisições, porque os bancos privados suíços formam uma sociedade de duas classes: bancos médios e grandes com activos de clientes de pelo menos 10 mil milhões de francos têm conseguido atrair confortavelmente o dinheiro dos clientes nos últimos anos e, portanto, têm uma base sólida de ganhos. As pequenas instituições com menos de 10 mil milhões de francos têm cada vez mais dificuldade em ser suficientemente eficientes e trabalhar de forma rentável devido aos elevados custos fixos de conformidade e operações. O IHAG não será o último pequeno banco privado suíço a falir.