Warren Buffett: Prepare-se para o pior #ÚltimasNotícias #Suiça

Este ano, a Berkshire obteve lucros de 97 mil milhões de dólares com a venda de ações no valor de 133 mil milhões de dólares, com um lucro líquido após impostos de 76,5 mil milhões de dólares. Os lucros operacionais da Berkshire caíram 6% no terceiro trimestre devido a perdas de seguros causadas por danos causados ​​por furacões e ao aumento dos custos de resseguro. Os danos causados ​​pelo furacão Hélène custaram US$ 565 milhões, e os danos esperados do furacão Milton podem chegar a US$ 1,5 bilhão. Apesar destes desafios, as ações Classe A da Berkshire subiram 25% este ano, superando o S&P 500.

Fonte: MarketScreener

Venda massiva de seus favoritos

Nos últimos dois anos, a Berkshire vendeu 166 mil milhões de dólares em ações, uma vez que encontrou poucas oportunidades atraentes no mercado de ações dos EUA. No último trimestre, a Berkshire reduziu sua participação na Apple para US$ 69,9 bilhões ao vender cerca de 100 milhões de ações. Em pouco mais de um ano, Buffett vendeu quase dois terços de suas ações da Apple, que antes representavam US$ 178 bilhões do portfólio da Berkshire. Este desinvestimento massivo é surpreendente, uma vez que Buffett certa vez chamou a Apple de um dos “quatro gigantes” da Berkshire, superando até mesmo a Coca-Cola e a American Express.

Além da Apple, Buffett também reduziu sua participação no Bank of America ao vender mais de US$ 10,5 bilhões em ações. Ele encontrou poucas outras ações atraentes e comprou apenas US$ 1,5 bilhão em novas ações.

Sobre seu baú de guerra

Assim, as reservas de caixa do conglomerado atingiram um novo máximo histórico de 325 mil milhões de dólares, um montante nunca antes registado para uma empresa privada. O lendário investidor americano explicou que se sente confortável com a ideia de acumular dinheiro, pois atualmente vê as alternativas no mercado como pouco atrativas. Buffett espera que as taxas de impostos nos EUA aumentem, o que poderia reduzir os lucros da Berkshire provenientes de futuras vendas de ações. Talvez o Oráculo de Omaha também espere uma recessão e/ou preços mais baixos dos activos em 2025? Só o futuro dirá.

Para uma perspectiva menos alarmista, consulte Berkshire Hathaway Inc: Behind the Numbers.

O quê: Financial Times

Uma pausa nas recompras de ações

A Berkshire não recomprou nenhuma de suas próprias ações no último trimestre, apesar de um aumento recorde no preço de suas ações. A empresa considera o preço das ações demasiado elevado e planeia recomprar as suas próprias ações se o valor de mercado estiver abaixo do valor intrínseco.

Em vez disso, Buffett investiu em obrigações governamentais de curto prazo para tirar partido dos rendimentos elevados, apesar dos cortes nas taxas de juro por parte da Reserva Federal.

Buffett, agora com 94 anos, continua a liderar a Berkshire, mas Greg Abel, seu sucessor designado, enfrenta o desafio de gerir este vasto império financeiro.