CaixaBank.
Neste cláusula, produzido em colaboração com a Loan Market Association (LMA), exploramos a valor da gestão sustentável da prisão de fornecimento, propomos o estabelecimento de uma referência de mercado para o financiamento sustentável da prisão de fornecimento e analisamos os desafios e oportunidades associados.
Numa profundeza em que a sustentabilidade se tornou um dos pilares da estratégia empresarial, é mais importante do que nunca prestar atenção[1] às variáveis de sustentabilidade na gestão da prisão de fornecimento. O impulso global para práticas mais sustentáveis não é somente uma resposta às crescentes exigências regulamentares, mas também um revérbero da crescente consciencialização empresarial sobre os benefícios globais de uma abordagem mais sustentável.
O contexto internacional: uma novidade era de responsabilização
À medida que as organizações em todo o mundo reconhecem a sua responsabilidade para além das suas próprias operações, o papel da prisão de fornecimento na sustentabilidade ganhou um interesse sem precedentes. Esta visão holística reconhece que a sustentabilidade se estende por toda a prisão de valor, incluindo as pequenas e médias empresas (PME), incentivando as empresas a adotarem critérios de seleção de fornecedores focados na sustentabilidade e a desenvolverem políticas de sustentabilidade que comprem de tratado com estes valores. A geração de estruturas regulatórias internacionais, porquê a Diretiva de Devida Diligência de Sustentabilidade Corporativa, a Diretiva de Relatórios de Sustentabilidade Corporativa e a Regra de Divulgação Climática da Percentagem de Valores Mobiliários dos EUA, é mais um motivo para as organizações priorizarem as considerações de sustentabilidade. O cumprimento desta regulamentação orienta as empresas para práticas mais sustentáveis, promovendo uma regulamentação global além das fronteiras e das indústrias.
A integração de soluções financeiras sustentáveis na gestão da prisão de fornecimento oferece várias vantagens atraentes:
- Melhor aproximação ao investimento e à alocação de capital
Os investidores priorizam cada vez mais critérios de sustentabilidade na hora de fornecer liquidez ao mercado, razão pela qual são atraídos por empresas e projetos que possam provar um poderoso desempenho de sustentabilidade em suas cadeias de fornecimento. Isto pode motivar condições de financiamento mais favoráveis e uma melhor alocação de capital para projetos e empresas mais sustentáveis.
- Melhor gerenciamento de risco
A incorporação de fatores de sustentabilidade na estudo financeira melhora a gestão de riscos. Ao identificar potenciais riscos relacionados com a sustentabilidade, as empresas podem antecipar proativamente questões que podem afetar as suas operações e prejudicar a sua reputação.
O financiamento sustentável incentiva o investimento em tecnologias e soluções inovadoras que melhoram o desempenho da prisão de fornecimento, incluindo avanços em energias renováveis, iniciativas de economia circunvalar, redução de resíduos e fornecimento ético. Estas inovações contribuem para os objetivos de sustentabilidade e posicionam as empresas porquê líderes do setor, aumentando a sua vantagem competitiva.
- Envolvimento das partes interessadas
As iniciativas de financiamento que se centram na gestão sustentável da prisão de fornecimento promovem a colaboração e o envolvimento entre todas as partes interessadas, incluindo fornecedores, clientes, investidores e reguladores. Esta abordagem multilateral promove um diálogo mais vasto e eficiente e a partilha de conhecimentos, conduzindo a ações significativas e coletivas para enfrentar os desafios da sustentabilidade.
- Geração de valor a longo prazo
Ao integrar considerações de sustentabilidade nas decisões de investimento, o financiamento sustentável promove a geração de valor a longo prazo para empresas e investidores. A adoção de práticas sustentáveis na prisão de fornecimento melhora a resiliência, a competitividade e a reputação da marca. Isto ajuda a melhorar os resultados financeiros, ao mesmo tempo que estabelece uma base sustentável para o desenvolvimento horizonte.
Financiamento sustentável da prisão de fornecimento
Apesar das suas vantagens, o SSCF ainda é um campo emergente.
Atualmente, os produtos de financiamento sustentável oferecidos dividem-se principalmente em duas categorias: financiamento de “utilização de fundos” e financiamento “ligado à sustentabilidade”.[1]. A primeira centra-se em investimentos específicos com um impacto ambiental ou social positivo, enquanto a segunda liga o financiamento global a objetivos de sustentabilidade baseados em indicadores-chave de desempenho.[2]. No entanto, quando tentamos envolver os fornecedores nestas estruturas, encontramos diferentes interpretações na sua emprego sem homogeneidade em termos de estrutura, geografia e setor. Esta falta de universalidade na oferta de produtos fez com que poucas empresas implementassem soluções SSCF, apesar do grande interesse que oriente tipo de resultado desperta.
Portanto, é evidente que uma abordagem padronizada para o SSCF precisa ser padronizada. Tal abordagem deverá procurar (i) definir critérios claros para determinar o desempenho de sustentabilidade dos fornecedores; (ii) propor melhores condições de financiamento para os fornecedores mais sustentáveis; e (iii) promover o desenvolvimento sustentável da prisão de fornecimento porquê um todo, independentemente da geografia e dimensão dos fornecedores, incluindo o segmento de PME.
Por isso criamos a seguinte proposta para servir de referência no mercado.
Proposta do CaixaBank
A figura supra ilustra o duplo foco no cliente e nos fornecedores, medindo os resultados de sustentabilidade de cada um dos fornecedores envolvidos, oferecendo uma visão global de toda a prisão de fornecimento.
Mantém-se a estrutura de incentivos dos empréstimos tradicionais ligados à sustentabilidade (Sustainability Linked Loans), motivando que o desempenho de sustentabilidade dos fornecedores conduza a um ajuste do preço de cada um (ou outro incentivo poupado). Esta abordagem recompensaria os fornecedores com melhor desempenho (Grupo 1) e, ao mesmo tempo, ofereceria caminhos para melhoria daqueles com níveis mais baixos de desempenho (Grupos 2 e 3).
Também permite que os clientes compreendam melhor o desempenho global da sua prisão de fornecimento, detectando áreas de desenvolvimento e alcançando uma melhoria progressiva no desempenho universal de sustentabilidade dos seus fornecedores.
Portanto, acreditamos firmemente que esta estrutura SSCF proposta irá melhorar significativamente a sustentabilidade da prisão de fornecimento dos nossos clientes.
Desafios e oportunidades:
A implementação desta proposta SSCF apresenta vários desafios. Em primeiro lugar, ter dados precisos e rastreáveis é precípuo para conceber soluções escaláveis que não coloquem as PME e as médias empresas em desvantagem. Portanto, é de vital valor sensibilizar todos os membros da prisão de fornecimento.
As instituições financeiras devem também desenvolver soluções integrais que permitam aos seus clientes implementar a sustentabilidade nas suas operações, promovendo incentivos para incentivar a sustentabilidade e melhorar a gestão integral de toda a prisão de valor.
Sean Edwards, Presidente da ITFA e Diretor do Departamento Jurídico do SMBC Bank International plc.: «É importante enfatizar o valor de dados verificáveis e de subida qualidade ao averiguar as cadeias de fornecimento. Estes dados serão utilizados para tomar decisões não só sobre preços, alocação e disponibilidade, mas também sobre a precisão com que um cliente pode reportar a sua posição a um regulador, uma urgência premente dada a abundoso regulamentação que existe e que está por vir. Na ITFA criamos o que chamamos de “Parecer de Auditoria” para estudar especificamente questões relacionadas a dados e padrões comuns de relatórios que atendam às necessidades dos bancos e reguladores, mas também para estabelecer uma risco de base sobre o tipo de dados que precisamos».
Joana Capote SoaresDiretor de Transações e Finanças Sustentáveis para a Península Ibérica da Anthesis afirma: «É precípuo ter um quadro evidente de produtos financeiros classificados no financiamento da prisão de fornecimento sustentável. É também muito importante que estes produtos financeiros beneficiem tanto quanto verosímil da uniformidade de normas que o quadro regulamentar permitirá (ou seja, CSRD e CSDDD). O financiamento sustentável permite que toda a prisão de valor melhore os seus resultados de sustentabilidade com a ajuda destes instrumentos. Quer através de financiamento fundamentado em projetos, porquê a emissão de títulos verdes ou sociais, alinhados com a taxonomia virente e social quando esta surgir, quer através de projetos baseados em objetivos, porquê o financiamento ligado à sustentabilidade (Sustainability Linked). Mas porquê em todos os relatórios de sustentabilidade, voluntários ou não, o lavagem virente está à espreita, e se as empresas e instituições financeiras quiserem proporcionar mudanças reais em toda a prisão de valor, os instrumentos de financiamento da prisão de fornecimento sustentável (SSCF) devem ser claros, fiáveis, razoáveis e, ao mesmo tempo, exigentes e atraentes do ponto de vista financeiro .
Apesar desses desafios, as oportunidades são significativas. O estabelecimento de referências universais no mercado em soluções SSCF pode proporcionar transparência e alinhamento às regulamentações internacionais. Isto permitiria aos clientes obter uma visão holística da sua prisão de fornecimento, identificar áreas de melhoria e promover um objetivo generalidade rumo à sustentabilidade de ponta a ponta. Esta proposta de implementação do SSCF pode melhorar a sustentabilidade em toda a prisão de valor dos nossos clientes, beneficiando, em última estudo, tanto as empresas porquê a concretização dos objectivos ambientais e sociais globais.
Epílogo
A integração dos princípios ESG na gestão da prisão de fornecimento através do SSCF pode transformar a sustentabilidade dos negócios. Ao abordar desafios e oportunidades, as empresas podem aproveitar estas soluções de financiamento SSCF para promover uma economia global mais sustentável, resiliente e competitiva.