Salvaguardas nos mercados mundiais, recessão nos Estados Unidos e ação urgente do Fed mencionadas, o Cac 40 despenca #ÚltimasNotícias #França

Tanto os países desenvolvidos como os emergentes são afetados pelo colapso dos seus mercados financeiros na segunda-feira. O desconcertante relatório sobre o emprego americano publicado na última sexta-feira, com um abrandamento nas contratações em julho e uma taxa de desemprego no nível mais elevado desde 2021, surpreendeu os investidores, que agora temem que a política restritiva do banco central dos Estados Unidos tenha causado demasiados danos. para a maior economia do mundo. O risco de recessão é mesmo mencionado, assim como o de uma intervenção de emergência por parte da maior instituição monetária do mundo para reparar o que alguns descrevem como um erro de julgamento. Porque em vez de manter as suas taxas de juro nos máximos dos últimos vinte anos, a Reserva Federal deveria ter reduzido os seus custos de financiamento na semana passada, dizem muitos investidores, tal como fizeram os bancos centrais na Europa e no Canadá, por exemplo, nos últimos meses. Membros do Fed cometeu um erro. Eles deveriam ter cortado as taxas meses atrás, disse Mark Zandi, economista-chefe da Moody’s. Uma queda de um quarto de ponto percentual em Setembro não será suficiente. Precisamos de um corte de meio ponto e de um sinal claro de que serão muito mais agressivos na normalização das taxas do que indicaram. ».

Os economistas do Citigroup e do JPMorgan também contam com uma redução de 50 pontos base no início do ano letivo, mas também em novembro. Os mercados monetários entram ainda mais em pânico ao avaliarem uma probabilidade de abrandamento este mês, portanto fora do previsto, em quase 30%, indica a agência Bloomberg. Um cenário extraordinário baseado numa única estatística má, afirma Neil Birrell, diretor de investimentos da Premier Miton Investors. Reinout De Bock, do UBS, concorda. Segundo ele, o mercado é assolado por movimentos erráticos que não são incomuns no verão e imagina o pior. A forte subida das obrigações do Tesouro de curto prazo significa que o rendimento a dois anos está prestes a cair abaixo do rendimento a dez anos, pela primeira vez desde Julho de 2022. Uma “desinversão” desta parte da curva é muitas vezes considerada como um sinal de recessão. Os economistas da Goldman Sachs aumentaram a probabilidade de uma recessão no próximo ano na principal potência mundial de 15% para 25%, mas mesmo assim acreditam que, tal como as coisas estão, não há perigo no país. A economia ainda está globalmente bem, sem grandes desequilíbrios financeiros, e a Fed tem bastante espaço para flexibilizar a política de forma adequada. O mercado está claramente sofrendo de um “ medo do crescimento ”, mas os investidores devem lembrar que o “ pousar » de uma chamada aterragem suave implica uma desaceleração do crescimento e do emprego, recorda Angelo Kourkafas, estrategista de investimentos da Edward Jones.

Warren Buffett vende metade de suas ações da Apple

O Cac 40 perdeu 1,9% para 7.115,3 pontos perto das 16 horas, num volume de negócios de 2,4 mil milhões de euros. O Dax em Frankfurt e o FTSE em Londres caíram mais de 2%. Os índices japoneses Nikkei e japonês Topix caíram num mercado baixista definido por um declínio de pelo menos 20% em comparação com o último máximo. Uma queda agravada pela valorização do iene, prejudicial para as empresas exportadoras que tradicionalmente beneficiam da fraqueza da moeda japonesa. Wall Street, por sua vez, está no vermelho, de -2,3% para o Dow Jones a -4% para o Nasdaq Composite. O indicador de volatilidade Vix, um índice proxy para o medo, atingiu mais de 75% e atingiu o seu nível mais elevado desde o período pandémico de Março de 202; as criptomoedas e o petróleo também são assombrados pelo espectro de uma recessão.

É difícil avaliar, neste contexto turbulento, o que representa a venda pela Berkshire Hathaway, conglomerado liderado por Warren Buffett, de metade das suas ações da Apple na queda de 5% da gigante tecnológica. A única estatística importante do dia, o índice ISM dos serviços americanos recuperou para 51,4 em julho, ligeiramente acima do consenso, após 48,8 anteriormente. A contracção mais acentuada do que o esperado no seu equivalente na indústria transformadora fez soar o alarme na quinta-feira passada.