Tempestade no Bff Bank, especializado no desinvestimento de recebíveis sem recurso à gestão pública. Fatos, números e insights. Com o confronto entre o Banco da Itália e a subida direção do instituto
No olho da tempestade Bff Bank, banco especializado no desinvestimento de valores a receber sem recurso à gestão pública.
A queda na Piazza Affari continua hoje para o Bff Bank (-32,39%). A meio da manhã o stock estava parado em seguida a brecha devido a uma variação excessiva dos contratos, dadas as conclusões levantadas pelo Banco de Itália: no final de uma longa inspeção o Bankitalia decidiu suspender temporariamente a distribuição de lucros pelo banco especializada em desinvestimento de recebíveis sem recurso da gestão pública. Mas não só: também houve conclusões relativamente à remuneração da gestão de topo.
Cá estão todos os detalhes, começando pela atividade do banco e pelos acionistas do instituto, a decisão do Banco da Itália e a posição da subida gestão do instituto sob uma tempestade financeira e regulatória.
O QUE O BANCO FAZ
“O tema da disputa é técnico, mas tem efeitos substanciais que são tudo menos triviais – continuamos lendo Exclusivamente 24 horas de hoje – E diz saudação ao método de classificação dos créditos comerciais reclamados às administrações públicas, que o Bff Bank inevitavelmente acumula oferecido o seu padrão de negócio. Na verdade, o Bff compra créditos sem recurso a empresas fornecedoras devidos à Governo Pública e ao Sistema Pátrio de Saúde, ajudando assim no processo de desinvestimento. Pois muito, a atenção da Domínio de Supervisão está centrada precisamente na forma de classificação destes créditos”.
GESTÃO DE BANCO BFF
QUEM SÃO OS ACIONISTAS DO BFF BANK
Os fundos americanos e os principais gestores do banco estão entre os principais acionistas da instituição. Cá está o que lemos no site do banco com as últimas atualizações sobre os acionistas:
“Em 18/09/2023 a Capital Research and Management Company detinha 9,7 milhões de ações, equivalentes a 5,2% do capital social do Banco. Em 13/11/2023, o JPMorgan Asset Management Holdings Inc. detinha 5,9 milhões de ações, equivalentes a 3,2% do capital social do Banco.
A partir de 31/12/2023, nos termos do Regulamento de Doesto de Mercado, Massimiliano Belingheri (na foto) – Pessoa Relevante do Banco – e suas Pessoas Estreitamente Associadas, são beneficiários (direta ou indiretamente) de uma participação totalidade de 10,9 milhões de ações equivalente a 5,8% do capital social do Banco. A restante participação de gestão refere-se às ações do BFF detidas pelos 4 Vice-Presidentes em vigor nessa data, e pelas respetivas Pessoas Estreitamente Associadas.
Em 03/10/2023, de harmonia com a legislação sobre estruturas de propriedade, o Bali Trust detinha indiretamente 9,0 milhões de ações do BFF equivalentes a 4,8% do capital social do Banco. O Bali Trust é um trust irrevogável atribuível a Massimiliano Belingheri e seus herdeiros”.
AQUI ESTÃO AS RESULTADOS DO BANCO DA ITÁLIA
O peça do litígio diz saudação aos métodos de classificação dos créditos comerciais reclamados às administrações públicas. Mais concretamente, no pretérito dia 29 de abril, a Via Nazionale enviou à empresa um relatório com os resultados da inspeção de “follow up” concluída em 22 de janeiro de 2024, formalizando uma “constatação de conformidade” relativamente à atual classificação de crédito. A constatação, conforme explica o próprio banco na nota de divulgação das contas do primeiro trimestre, baseia-se numa versão das orientações da EBA sobre a novidade definição de incumprimento. «Independentemente da representação de um risco de crédito relacionado, estes créditos devem ser classificados de forma dissemelhante da adotada pelo Bff» com pessoal referência «à emprego da suspensão ao cômputo dos dias de tardança para efeitos da classificação prudencial do exposição de crédito ».
AS CONCLUSÕES TAMBÉM SOBRE A REMUNERAÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO
O Bankitalia também formulou conclusões sobre a governação do banco e as práticas empresariais em material de remuneração, com peculiar referência a algumas disposições contratuais relativas ao CEO. Outrossim, o Regulador, enquanto aguarda a estudo das decisões do banco com base nas conclusões da inspecção formuladas, ordenou que o Bff Bank se abstivesse temporariamente de expandir ainda mais as suas operações no estrangeiro, através da brecha de novas sucursais ou da expansão em novos países no contextura da prestação de serviços regime. O banco terá que responder ao Banco da Itália em julho de 2024.
PALAVRAS DE BELINGHERI
De pouca utilidade foram as palavras de tranquilidade expressadas ontem pelo CEO, Massimiliano Belingheri, durante a teleconferência de apresentação dos resultados do primeiro trimestre. «Acreditamos que as conclusões do Bankitalia não devem conduzir a mudanças substanciais na gestão futura da empresa e dos seus ativos. As perspectivas do banco não vão mudar”, disse ele ontem. Em conversa com analistas, o CEO também descartou mudança na política de dividendos. “Não acho que isso possa mudar”, disse ele. “Temos uma sólida suplente de capital e capacidade de gerar novo capital”, acrescentou, sublinhando que “estes são fatores mitigadores” do risco. «Iremos dialogar com o regulador para resolver a situação nos próximos meses» Entretanto, ontem à noite a Borsa Italiana anunciou que a partir de hoje, e até uma disposição ulterior, a colocação de ordens sem limites de preço sobre ações ordinárias do Bff Bank não será. permitido.
A NOTA DO BFF BANK
Depois a inspeção realizada pelo Bankitalia ao Bff Bank, a Via Nazionale especifica que – apesar da presença de constatações de compliance – «manifestou a sua fé de que os órgãos sociais renovados, na sua totalidade, poderão dar um importante contributo para a pronta solução de os problemas críticos detectados e que as conclusões, baseadas na experiência histórica do banco, não implicam um aumento nas perdas de crédito da carteira do Grupo BFF, tendo antes uma vez que peça perfis de reporte para fins prudenciais”. O banco comunicou-o numa nota, acrescentando que o juízo de gestão confirmou a sua totalidade crédito no CEO, Massimiliano Belingheri, e iniciou um diálogo “franco e construtivo” com a Domínio de Supervisão, de forma a chegar a uma “pronta solução do descobertas ». Outrossim, especifica o banco, a atual política do Bff em relação aos dividendos será retomada em seguida a revogação pelo Banco da Itália da suspensão temporária do pagamento de dividendos.
Durante as inspeções, prossegue a nota, o Bff representou ao Banco de Itália um cenário extremo de classificação da carteira de crédito a partir de 30 de junho de 2023, com base na “desaplicação de mitigantes utilizados nessa data”, que foi objeto de uma avaliação de conformidade. Em pessoal, neste cenário, poderia ter sido gerado um aumento nas posições vencidas (ou seja, exposições vencidas e/ou a desvelado) de aproximadamente 1.292 milhões de euros, com Rwa adicionais de aproximadamente 1.722 milhões, correspondendo a um capital suplementar absorvido de 207 milhões para atingir o limite da meta de capital de 12% para o pagamento de dividendos. Neste cenário, a cobertura ocorreria a partir de um excesso de capital em 31 de março de 2024 face ao objetivo consolidado do rácio Cet1 (igual a 12%), igual a 49 milhões; um excesso de capital já gerado com o lucro do primeiro trimestre de 2024, igual a 41,5 milhões e um aumento da taxa de concentração de juros de mora e da indemnização única por recuperação de crédito (dos actuais 50% para 60/70% ), estimado num aumento de capital pontual de aproximadamente 70/140 milhões.
Assumindo uma percentagem de recuperação estimada de 70%, o banco teria aproximadamente 24 milhões de euros em capital superior ao seu objectivo de rácio Cet1 para a distribuição de dividendos. Com 60%, o Bff Bank estaria “significativamente supra dos seus requisitos Srep, mas precisaria de manter aproximadamente 45 milhões em lucros adicionais gerados em 2024, a termo de atingir a sua meta Cet1 para a distribuição de dividendos”. Tudo isto, especifica o banco, “assume de forma conservadora a não emprego” de outras alavancas e opções de gestão disponíveis para o banco, tais uma vez que a utilização de outros mitigantes, a transferência selectiva de créditos e a emprego da Abordagem de Nível de Facilidade seguindo o provável implementação do Airb, no qual o Bff já está trabalhando. Por termo, o juízo de gestão reitera que “as perspetivas e o perfil de risco subjacente ao negócio permanecem inalterados”.