A Amazon possui ações de 10 empresas. Há alguma compra? #ÚltimasNotícias

Amazonas‘s (AMZN 0,56%) investimento em fabricante de veículos elétricos (VE) Rivian Automotivo (RIVN 1,30%) recebe bastante cobertura na imprensa financeira, mas muitos investidores provavelmente não sabem que a gigante do comércio eletrônico possui ações em outras nove empresas de capital aberto.

Em 30 de julho, a Amazon divulgou por meio de um registro na Securities and Exchange Commission (SEC) que possuía ações de 10 empresas públicas no final do segundo trimestre. Seu portfólio de 10 ações valia US$ 2,53 bilhões em 30 de junho.

Dado o tamanho enorme da Amazon, US$ 2,53 bilhões é um número relativamente pequeno. É menos de 1% do valor de mercado da Amazon de US$ 1,76 bilhão. Portanto, as mudanças nos preços das ações da Amazon provavelmente não farão muita diferença no desempenho financeiro ou no preço das ações da Amazon. No entanto, elas podem fazer uma pequena diferença. No segundo trimestre, a líder do comércio eletrônico registrou “ganhos de avaliação de títulos de capital negociáveis” de US$ 443 milhões (a maior parte dos quais veio de sua participação acionária na Rivian), o que foi de 3,3% de seu lucro líquido trimestral.

Do outro lado da moeda, os acionistas das 10 empresas nas quais a Amazon tem participação poderiam lucrar se a Amazon decidisse adquirir totalmente uma ou mais delas. No entanto, os investidores não devem investir em uma empresa só porque acham que ela pode ser um futuro alvo de aquisição.

Alguma das ações da Amazon parece um investimento atraente?

Participações em ações da Amazon

As ações são listadas em ordem de valor no portfólio da Amazon no final do segundo trimestre.

Fontes de dados: Registro 13-F da Amazon na SEC e Yahoo! Finance. Dados de capitalização de mercado e desempenho de ações em 2 de agosto de 2024. *Cálculo do autor. **Muito pequeno para ser discutido de acordo com as diretrizes do The Motley Fool sobre capitalização de mercado e cobertura.

Cinco ações foram negociadas por três anos ou menos

Metade do portfólio de 10 ações da Amazon é negociado há três anos ou menos, então essas empresas e suas ações não têm dados de desempenho significativos.

Rivian e Astera Labs abriram o capital por meio de ofertas públicas iniciais (IPOs) em novembro de 2021 e março de 2024, respectivamente. Nautilus Biotechnology, SmartRent e IonQ abriram o capital por meio de fusões reversas com empresas de aquisição de propósito específico (SPACs) em 2021 — junho, agosto e outubro, respectivamente.

Vital Farms é um grande vencedor recente

As ações da Vital Farms quase triplicaram no último ano, mas levaram os investidores a uma montanha-russa. As ações caíram após o IPO da empresa em julho de 2020 e não subiram acima do preço do IPO de US$ 22 até março de 2024. As ações fechou em US$ 34,93 em 2 de agosto, então ganhou 59% desde o IPO.

A Vital Farms é a marca líder dos EUA de ovos criados a pasto em vendas no varejo. O desempenho financeiro robusto da empresa (receita e lucro por ação aumentaram 24% e 169%, respectivamente, no primeiro trimestre) reflete que uma parcela considerável de consumidores está disposta a pagar um preço um pouco mais alto por ovos que eles consideram mais saudáveis, saborosos e produzidos de forma mais ética em comparação com a maioria das ofertas de supermercados.

Dito isso, é desafiador para as ações de empresas que produzem os chamados produtos de commodities terem um bom desempenho a longo prazo. Então, não gosto de ações de empresas que produzem produtos de commodities (ou quase commodities), mas para aquelas pessoas que pensam diferente, as ações da Vital Farms parecem valer a pena explorar.

Alguma ação da Amazon é uma boa compra?

Eu não chamaria nenhuma das 10 ações da Amazon de compra. A maioria delas não é lucrativa e é arriscada. A Air Transport Services e a Vital Farms são as únicas duas empresas que são lucrativas com base nos princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP), enquanto a Twilio e a Marvell são lucrativas com base em uma base ajustada, ou não GAAP.

Dito isso, vale a pena ficar de olho na Rivian.

Vale a pena assistir Rivian

É incrivelmente difícil para startups de automóveis terem sucesso porque o negócio de automóveis tem custos fixos extremamente altos. Mas a Rivian tem uma chance decente de vencer as probabilidades, assim como a pioneira de EV Tesla fez. Suas principais vantagens incluem suas parcerias estratégicas com a Amazon e Volkswagen (VW).

A parceria da Rivian com a Amazon envolve a produção do pedido inicial da gigante do comércio eletrônico de 100.000 vans de entrega elétricas (EDVs) personalizadas. No final de junho, a Rivian e a VW anunciaram seus planos de formar uma joint venture (JV) de 50%-50% para “criar arquitetura elétrica de última geração e a melhor tecnologia de software da categoria”. Como parte do acordo, a Rivian licenciará os direitos de propriedade intelectual existentes para a JV, e a VW investirá US$ 5 bilhões na Rivian, o que é uma injeção de dinheiro muito necessária.

No início de julho, a Rivian reafirmou sua meta de produção de 57.000 veículos para 2024. No primeiro semestre do ano, a empresa produziu 23.592 veículos e entregou 27.378 veículos.

A Rivian deve divulgar seus resultados do segundo trimestre na terça-feira, 6 de agosto, após o fechamento do mercado. Wall Street espera que a receita aumente 1% ano a ano para US$ 1,13 bilhão, e que o prejuízo ajustado por ação aumente 12% para US$ 1,21.