As baixas taxas de hipoteca prendem os proprietários à medida que os compradores continuam procurando #ÚltimasNotícias

Embora a taxa de fundos federais, que é controlada pela Reserva Federal, seja uma força muito poderosa, não é de forma alguma todo-poderosa.

Anexo A: O mercado imobiliário americano. Na semana passada, a taxa de juro média de uma hipoteca de taxa fixa a 30 anos era de cerca de 6,6%, mais elevada do que quando a Fed começou a cortar as taxas em Setembro.

O maior problema para o mercado imobiliário, porém, é que, de acordo com a Agência Federal de Financiamento da Habitação, cerca de 60% dos actuais proprietários com hipotecas beneficiam de taxas inferiores a 4% porque compraram ou refinanciaram na era da pandemia, antes das taxas subirem.

Isso está causando o chamado efeito lock-in: os proprietários não querem abrir mão dessas taxas baratas vendendo, o que mantém o estoque de moradias baixo e os preços altos.

Esperançosamente, haverá gemada suficiente na festa de Natal da NorthWest Illinois Alliance of Realtors, porque definitivamente não há casas suficientes para todos.

“Atualmente temos mais de 900 corretores de imóveis em nosso conselho de corretores de imóveis, e com nosso estoque em torno de 346 casas e condomínios disponíveis, isso torna a concorrência bastante acirrada”, disse a corretora de imóveis Jane Eurek.

Ela é corretora imobiliária em Rockford, Illinois – uma cidade a cerca de 145 quilômetros a noroeste de Chicago – há 38 anos. As casas lá têm preços atraentes, na casa dos 200 anos. O problema é encontrar vendedores interessados.

“Há pessoas que olham para essa taxa de juros de 3% e não desistem dela a menos que surjam problemas de vida – vendas de imóveis, divórcios, relocações de emprego”, disse ela.

De acordo com uma pesquisa da Agência Federal de Financiamento da Habitação, o efeito lock-in reduziu as vendas de casas a nível nacional em 1,7 milhões entre 2022 e 2024.

“Esta redução na oferta aumentou os preços em 7%”, disse Jonah Coste, economista da FHFA.

Essa é parte da razão pela qual os preços da habitação permaneceram elevados quando a Fed aumentou as taxas para combater a inflação. E a menos que as taxas caiam drasticamente, o que parece improvável, Coste não vê o efeito de aprisionamento a dissipar-se.

“Não encontramos nenhuma evidência de que, simplesmente, o tempo fará muito para aliviar isso”, disse ele.

Este novo normal – tantos proprietários de casas com hipotecas dramaticamente mais baratas do que as taxas de mercado – é basicamente sem precedentes, disse Daryl Fairweather, economista-chefe da Redfin.

E isso está a aumentar o fosso entre os que não têm e os que têm casa.

“Bem, há definitivamente esta lamentável desigualdade entre as pessoas que tinham ou compraram uma casa durante a pandemia e as pessoas que ainda não estavam preparadas para comprar uma casa”, disse ela.

Claro, a localização é muito importante no setor imobiliário. Mas o mesmo acontece com o tempo.