O bilionário Steve Cohen é um dos poucos gestores de fundos de hedge que quase sempre deslumbra com seu desempenho superior e suas apostas prescientes. Cohen, que também é possessor do The New York Mets, fundou a SAC Capital em 1992 e, desde logo, até 2009, perdeu numerário somente uma vez. Um relatório da Bloomberg no início deste ano disse que a Point72 Asset Management conseguiu levantar tanto numerário recentemente que está começando a recusar numerário extrínseco. O fundo arrecadou muro de US$ 12,8 bilhões desde 2020.
O fundo principal do Point72 retornou muro de 11% em 2023 e 12% no ano anterior.
A Point72 Asset Management do bilionário Steve Cohen administra um portfólio altamente diversificado. No final do trimestre de março, o patrimônio líquido da carteira era superior a US$ 41,2 bilhões, com ações de tecnologia representando 17% da carteira totalidade.
A velocidade e prontidão do bilionário Cohen compensam
Ao contrário dos investidores de valor de longo prazo, porquê Warren Buffett e Seth Klarman, Cohen move-se com rapidez e adapta-se rapidamente. Ele está assim há décadas. Quando ele estava na Wharton School da Universidade da Pensilvânia, ele costumava faltar às aulas para observar os movimentos das ações em uma corretora lugar. Ele se orgulhava de prever os movimentos das ações com base em sua direção.
Cohen começa a focar no macro em meio à volatilidade financeira
Cohen, com uma riqueza superior a 19 milénio milhões de dólares, está mais uma vez a adaptar-se ao cenário financeiro global em rápida mudança, à medida que os investidores exigem retornos constantes. No início deste ano, foi relatado que Cohen e a sua equipa estão a expandir as equipas macro no Point72 à medida que a economia global regressa à novidade era de taxas de lucro elevadas. O relatório dizia que o fundo estabeleceria até 51 equipes de negociação macro.
A Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) é a melhor ação de IA para comprar, de contrato com o bilionário Cohen?
A Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) mais uma vez superou as estimativas de Wall Street com seus números. No primeiro trimestre, o lucro por ação da Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) ficou em US$ 6,12, contra a estimativa de Street de US$ 5,59. A receita totalizou US$ 26,04 bilhões, muito superior aos estimados US$ 24,65 bilhões. No segundo trimestre, a Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) espera receita de US$ 28 bilhões, enquanto os analistas esperavam receita do segundo trimestre de US$ 26,61 bilhões. Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) também anunciou um desdobramento de ações de 10 para 1.
Steve Cohen diminuiu sua participação na Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) em 55% no primeiro trimestre de 2024, encerrando o trimestre com uma participação de US$ 228 milhões na Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA).
A Patient Capital Opportunity Equity Strategy declarou o seguinte em relação à NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) em sua missiva aos investidores do primeiro trimestre de 2024:
“Neste trimestre entramos em duas novas posições e saímos de quatro posições. Nossa primeira novidade posição foi Corporação NVIDIA (NASDAQ:NVDA), que compramos no início do trimestre. A Nvidia é líder de mercado no design e venda de unidades de processamento gráfico (GPU), que recentemente se beneficiou da demanda insaciável por modelos de lucidez sintético (IA). A empresa atualmente detém 92% do mercado de GPUs para data centers e aumentou a receita, os lucros e o FCF em surpreendentes 126%, 392% e 610%, respectivamente, no último ano. Embora grande secção do foco esteja na capitalização de mercado da Nvidia, atingindo US$ 2,3 trilhões, um aumento de 230% em relação ao ano pretérito, a avaliação da empresa na verdade caiu durante esse período. Em 31/03/23, o consenso era estimar a empresa em 61x EPS horizonte. Isso se compara a hoje, onde a empresa está sendo avaliada em 37x. Embora sim, nunca vimos uma empresa expandir tanto a sua capitalização de mercado tão rapidamente, também nunca vimos uma empresa aumentar os seus lucros fundamentais e a geração de caixa tão rapidamente (e que, na verdade, esteja a expandir-se mais rapidamente do que a avaliação). Enquanto os concorrentes trabalham para entrar no espaço das GPUs, a Nvidia criou um fosso em torno de suas GPUs com sua oferta de software CUDA. Embora esperemos que os grandes players da nuvem continuem a entrar no mercado, acreditamos que o NVDA pode continuar a exigir a maior participação de mercado. Com tecnologia de ponta, ciclo de inovação crescente e possante geração de caixa, a empresa está muito posicionada para a maior adoção de computação acelerada e lucidez sintético (IA).
(NVDA) teve o melhor desempenho no trimestre, ganhando 82,5% no período. Embora a empresa tenha tido um desempenho impressionante, ganhando 242% no último ano, a avaliação foi apoiada pelo incremento impressionante em receitas (126%), lucro por ação (392%) e fluxo de caixa livre (610%) durante o último ano. . A empresa solidificou sua posição no espaço de GPU apoiada por seu software proprietário CUDA. Embora esperemos que a concorrência aumente, pensamos que o NVDA pode continuar a manter a quota de mercado superior. Com tecnologia de ponta, um ciclo de inovação crescente e possante geração de caixa, a empresa está muito posicionada para uma maior adoção de lucidez sintético (IA).
O bilionário Cohen gosta da Nvidia, mas não é sua principal escolha de IA. Classificações do NVDA 7º na lista das 10 melhores escolhas de ações de IA do bilionário Steve Cohen.
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Divulgação: Nenhuma. Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA): Melhor ação de IA para comprar, de contrato com o bilionário Steve Cohen? foi publicado originalmente no Insider Monkey