Melhor comprar em 2025: estoque da Tesla ou meta plataformas? #ÚltimasNotícias

O S&P 500 (Snpindex: ^GSPC) entregou um retorno de 23% no ano passado, que foi mais do que o dobro de seu ganho médio anual que remonta quando foi estabelecido em 1957. Foi liderado por alguns de seus trilhões de constituintes, incluindo Tesla (TSLA -2,15%) e Meta plataformas (Meta -2,26%) que ambos dispararam em mais de 60%:

Meta dados por ycharts

Tesla e Meta são empresas totalmente diferentes. O primeiro fabrica veículos elétricos (VEs), enquanto o último é o gigante da mídia social por trás do Facebook e Instagram. No entanto, ambos estão contando com inteligência artificial (IA) para entregar a próxima fase de crescimento para seus negócios.

Qual ação será a melhor compra em 2025? Vamos descobrir.

Fonte da imagem: Tesla.

O caso de Tesla

Apesar de sua incrível corrida no ano passado, as ações da Tesla caiam atualmente em 26% em relação ao seu recorde de dezembro. Embora a empresa esteja repleta de potencial de longo prazo, os investidores estão preocupados com as vendas de EV de passageiros, que parecem estar rapidamente em declínio.

Menos de dois anos atrás, o CEO Elon Musk consistentemente disse aos investidores que a Tesla poderia aumentar sua produção de VE em 50% ao ano, em média. Mas a empresa vendeu 1,79 milhão de carros durante 2024, que foi uma queda de 1% em relação a 2023. Foi o primeiro declínio anual desde que a Tesla lançou seu principal modelo s em 2011, e a empresa simplesmente não pode aumentar a produção se os carros não forem vendendo.

Alguns relatórios iniciais sugerem que uma recuperação é improvável em 2025. Em janeiro, as vendas da Tesla caíram mais de 50% ano a ano em toda a Europa, que incluiu um declínio de 75% na Espanha, um declínio de 63% na França e uma queda de quase 60% em Alemanha. As vendas também caíram 33% na Austrália, o que destaca como realmente é a fraqueza.

Como as vendas de EV de passageiros ainda representam 78% da receita da Tesla, os declínios são uma preocupação séria no curto prazo. Mas a maioria dos investidores está analisando mais no futuro, porque há uma crença de que produtos como o software de direção autônoma completa (FSD), com a IA, sua Cybercab, e seu robô humanóide Optimus, podem ser ordens de magnitude mais valiosas do que EVs de passageiros.

O Cybercab será executado inteiramente no software FSD da Tesla, por isso será capaz de operar autonomamente dentro de uma rede de carona, onde pode transportar passageiros e até fazer entregas comerciais o tempo todo. De acordo com a Gestão de Investimentos da Ark de Cathie Wood, isso poderia compensar a maior parte da receita da Tesla até 2029 e levar a empresa a uma avaliação de US $ 8,2 trilhões, oito vezes o que vale atualmente.

Mas Musk acha que o Optimus apresenta uma oportunidade ainda maior, pois pode ser usada em toda parte, desde instalações de fabricação até famílias no futuro, por isso possui significativamente mais casos de uso do que o carro típico. Seus comentários recentes sugerem que o robô humanóide poderia arrecadar US $ 10 trilhões em receita a longo prazo, tornando a Tesla mais valiosa do que as próximas cinco empresas combinadas. Para alguma perspectiva, as cinco empresas mais valiosas hoje valem um total de US $ 14,8 trilhões.

O caso de meta plataformas

Mais de 3,3 bilhões de pessoas usam um dos aplicativos de redes sociais da Meta todos os dias. Como esse número está se aproximando da metade da população mundial, a geração de crescimento do usuário está se tornando cada vez mais difícil. É por isso que a empresa está se concentrando em aumentar o engajamento. Os usuários veem mais anúncios quando ficam online por um período mais longo, o que se traduz em mais receita.

A Meta incorporou a IA nos algoritmos no Facebook e no Instagram, porque pode aprender rapidamente que tipo de conteúdo as pessoas gostam de ver, e as alimenta mais para mantê -los interessados. O CEO Mark Zuckerberg disse aos investidores em várias etapas do ano passado que essa estratégia estava aumentando com sucesso a quantidade de tempo que os usuários estavam gastando online.

O novo Meta AI Chatbot também está ajudando a empresa a impulsionar o engajamento. Está disponível em todos os aplicativos da Meta, incluindo Facebook, Instagram, WhatsApp e Messenger, onde está pronto para responder a perguntas complexas ou até sugerir atividades divertidas para você e seus amigos. A Meta AI tinha 700 milhões de usuários ativos mensais no final de 2024, um aumento de 50% em relação a apenas três meses antes.

O chatbot é alimentado pela família Llama de grandes modelos de idiomas (LLMS) que meta se desenvolveram internamente. Os modelos são de código aberto e foram baixados mais de 600 milhões de vezes, o que significa que a meta pode crowdsource correções e melhorias de uma comunidade gigantesca de outros desenvolvedores. Foi assim que Lhama rapidamente alcançou o LLMS de fonte fechada líder do setor, como os do Openai. Zuckerberg acha que o próximo modelo Llama 4 será realmente o mais avançado do setor quando for lançado este ano.

A Meta gerou um recorde de US $ 164,5 bilhões em receita total durante 2024, um aumento de 22% em relação ao ano anterior. Ele marcou uma aceleração de sua taxa de crescimento de 16% durante 2023, que fala com o impulso da empresa agora, graças em parte aos seus esforços no espaço da IA.

O veredicto

A Tesla estava cortando o preço do adesivo na maioria de seus VEs para estimular a demanda no ano passado e, como as vendas ainda diminuíram, o lucro da empresa por ação caiu 53% ano a ano. Como suas ações também subiram 62% em 2024 ao mesmo tempo, agora parece extremamente Caro, com uma relação preço-lucro (P/E) de 173,3.

Isso torna o estoque da Tesla cinco vezes mais caro que o Nasdaq-100 Índice, que negocia em uma relação P/E de 33,7. O estoque de meta, por outro lado, é na verdade mais barato que o Nasdaq-100, com um P/E de apenas 29,1:

Dados da razão PE TSLA por YCharts

Como resultado, essa escolha se resume à avaliação. É difícil justificar o pagamento de um prêmio tão íngreme por ações da Tesla agora, dado o estado de seu negócio principal. Como não se espera que produtos como o Cybercab e o Optimus atinjam a produção em massa até 2026 ou posterior, as vendas de EV de passageiros continuarão sendo a principal fonte de receita da empresa pelos pelo menos 12 meses, mas provavelmente mais.

Com base no que sabemos das vendas de janeiro da Tesla, a imagem não parece muito promissora e, entregar retornos positivos, pode ser uma batalha difícil para suas ações este ano.

A Meta, por outro lado, está crescendo bem na linha superior e inferior, e ainda assim seu estoque é mais barato do que a maioria de seus pares no setor de tecnologia. Na minha opinião, ele tem uma chance muito melhor de proporcionar uma vantagem em 2025 por esses motivos, o que o torna uma compra muito melhor que a Tesla.