Mercado de ações despenca após Fed prever menos cortes nas taxas em 2025 #ÚltimasNotícias

As ações dos EUA despencaram em um dos piores dias do ano, depois que o Federal Reserve previu na quarta-feira que poderá fornecer menos doses de adrenalina para a economia em 2025 do que havia projetado anteriormente.

O S&P 500 caiu 178 pontos, ou 3%, afastando-o ainda mais do seu máximo histórico estabelecido há algumas semanas. O Dow Jones Industrial Average perdeu 1.123 pontos, ou 2,6%, enquanto o índice Nasdaq caiu 3,6%.

O Fed disse na quarta-feira que é cortando sua taxa de juros de referência pela terceira vez este ano, continuando a forte reviravolta iniciada em Setembro, quando começou a baixar as taxas desde o máximo de duas décadas para apoiar o mercado de trabalho. Wall Street adora taxas de juro mais baixas, mas o corte de 18 de Dezembro era amplamente esperado por Wall Street.

Por que o mercado de ações está em baixa hoje?

Os investidores ficaram inquietos com a previsão do Fed de menos cortes em 2025, embora muitos economistas já estivessem a reduzir as suas expectativas devido à inflação rígida.

“Os mercados têm o péssimo hábito de reagir de forma exagerada às medidas políticas do Fed”, disse Jamie Cox, sócio-gerente do Harris Financial Group, em nota de analista. “O Fed não fez nem disse nada que se desviasse do que o mercado esperava – parece mais que estou saindo para as férias de Natal, então venderei e começarei no próximo ano.”

A questão maior centra-se em quanto mais o Fed poderá cortar no próximo ano. Muita coisa está em jogo, especialmente depois de as expectativas de uma série de cortes em 2025 terem ajudado o mercado de ações dos EUA a atingir um máximo histórico 57 vezes até agora em 2024.

As autoridades do Fed divulgaram projeções na quarta-feira, mostrando que a expectativa média entre eles é de mais dois cortes na taxa de fundos federais em 2025, ou no valor de meio ponto percentual. Isso está abaixo dos quatro cortes que eles esperavam há apenas três meses.

“Estamos em uma nova fase do processo”, disse o presidente do Fed, Jerome Powell. O banco central já aliviou rapidamente a sua taxa de juro principal em um ponto percentual, para um intervalo de 4,25% a 4,50%, desde Setembro.

O que aconteceu com o mercado de ações hoje?

Questionado sobre por que as autoridades do Fed estão buscando desacelerar o ritmo dos cortes, Powell apontou como o mercado de trabalho parece estar apresentando um bom desempenho geral e como as leituras recentes da inflação melhoraram. Ele também citou incertezas que exigirão que os decisores políticos reajam às mudanças futuras, a serem determinadas, na economia.

Embora as taxas mais baixas possam animar a economia, tornando mais barato o empréstimo e aumentando os preços dos investimentos, também podem oferecer mais combustível para a inflação.

Powell disse que alguns responsáveis ​​da Fed, mas não todos, também já estão a tentar incorporar as incertezas inerentes à chegada de uma nova administração à Casa Branca. Aumentam as preocupações em Wall Street de que a preferência do presidente eleito Donald Trump por tarifas e outras políticas possa aumentar a inflação, juntamente com o crescimento económico.

“Quando o caminho é incerto, você vai um pouco mais devagar”, disse Powell. “Não é diferente de dirigir em uma noite de neblina ou entrar em um quarto escuro cheio de móveis. Você simplesmente diminui a velocidade”.

Uma autoridade, a presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, achou que o banco central nem deveria ter cortado as taxas desta vez. Ela foi o único voto contra o corte nas taxas de quarta-feira.

Os piores desempenhos de Wall Street

As expectativas reduzidas para cortes nas taxas em 2025 fizeram com que os rendimentos do Tesouro subissem no mercado obrigacionista, comprimindo o mercado de ações.

O rendimento do Tesouro de 10 anos subiu para 4,51%, de 4,40% na noite de terça-feira, o que é um movimento notável para o mercado de títulos. O rendimento de dois anos, que acompanha mais de perto as expectativas para a ação do Fed, subiu de 4,25% para 4,35%.

Em Wall Street, as ações das empresas que podem sentir a maior pressão das taxas de juro mais elevadas caíram e registaram algumas das piores perdas.

As ações de empresas mais pequenas tiveram um desempenho particularmente fraco, por exemplo. Muitos precisam de contrair empréstimos para alimentar o seu crescimento, o que significa que podem sentir mais dificuldades quando têm de pagar taxas de juro mais elevadas pelos empréstimos. O índice Russell 2000 de ações de pequena capitalização caiu 4,4%.

Em Wall Street, a General Mills caiu 3,1%, apesar de reportar um lucro mais forte no último trimestre do que o esperado. A fabricante das sopas Progresso e Cheerios disse que aumentará seus investimentos em marcas para ajudá-las a crescer, o que a levou a reduzir sua previsão de lucro neste ano fiscal.

A Nvidia, a ação superestrela responsável por grande parte da recuperação de Wall Street para níveis recordes nos últimos anos, caiu 1,1% para estender seu medo de semanas. Caiu mais de 13% em relação ao recorde estabelecido no mês passado e caiu em nove dos últimos 10 dias, à medida que seu grande impulso desacelera.

“Como escrevemos em nossa perspectiva para 2025 há algumas semanas, o posicionamento e o sentimento ampliados deixaram as ações vulneráveis ​​a uma liquidação”, disse Jeff Buchbinder, estrategista-chefe de ações da LPL Financial, em uma nota sobre a liquidação do mercado de hoje. “O grande salto nas expectativas de inflação e a venda de títulos relacionada foi uma desculpa conveniente. Depois que o apoio da tecnologia evaporou, nenhum outro grupo foi capaz de intervir para preencher essa lacuna”.