Visualizações de ganhos do setor S&P 500 para o quarto trimestre 2024: energia e serviços públicos #ÚltimasNotícias

Setor de energia: maior declínio de ganhos ano a ano de todos os 11 setores

O setor de energia será um foco para o mercado nesta semana, pois a Exxon Mobil e a Chevron estão programadas para relatar ganhos em 31 de janeiro. O setor de energia está relatando maior declínio de ganhos (ano a ano) de todos os onze setores do S&P 500 Para o quarto trimestre 2024 em -30,7%. Os preços mais baixos do petróleo ano a ano estão contribuindo para a queda ano a ano nos ganhos para esse setor, pois o preço médio do petróleo no quarto trimestre 2024 (US $ 70,32) estava 10% abaixo do preço médio do petróleo no quarto trimestre de 2023 (US $ 78,53 ).

É interessante notar que os analistas continuaram a diminuir as estimativas de EPS para empresas do setor de energia desde o final do quarto trimestre (31 de dezembro), lideradas pela Exxon Mobil (para US $ 1,57 a partir de US $ 1,77), Phillips 66 (para -$ 0,23 de US $ 1,00 ) e Chevron (para US $ 2,11 de US $ 2,34). Como resultado, o declínio dos ganhos combinados para o setor de energia aumentou para -30,7% de -24,5% nesse período.

No nível da subindusteira, prevê-se que 3 das 5 subindustrias do setor relatem um declínio ano a ano nos ganhos: Refinamento e Marketing de Petróleo e Gás (-102%), Oil e Gás Integrado (-33 %) e exploração e produção de petróleo e gás (-12%). Por outro lado, duas subindustrias estão relatando crescimento ano a ano dos ganhos: armazenamento e transporte de petróleo e gás (18%) e equipamentos e serviços de petróleo e gás (menos de 1%).

Olhando para o futuro, os analistas estão prevendo o crescimento dos ganhos para o setor a partir do terceiro trimestre de 2025. Para o primeiro trimestre de 2025 e o segundo trimestre 2025, os analistas estão pedindo quedas de ganhos de -8,4% e -5,3%, respectivamente. Para o terceiro trimestre de 2025 e o quarto trimestre 2025, os analistas esperam taxas de crescimento de ganhos de 13,1% e 30,8%, respectivamente.

O analista sênior de energia da FACTSET, Connor McLean, forneceu comentários sobre as principais tendências para observar o setor de energia durante esta temporada de ganhos. (Veja mais comentários de Connor.)

“À medida que 2025 se desenrola, um ar de incerteza está sobre o setor de energia. A OPEP+ continua a gerenciar o mercado, adiando a reversão dos cortes voluntários da produção, fornecendo algum suporte para os preços de petróleo de referência. No entanto, incertezas geopolíticas e ambiguidade política em torno do novo governo Trump podem aumentar a volatilidade do mercado. Enquanto isso, os produtores dos EUA poderiam ver um impulso das reduções de custos de serviço decorrentes da queda acentuada na atividade em 2024, que pode fornecer espaço para respirar, mas pode não ser suficiente para desencadear um reinvestimento significativo, desde que as empresas permaneçam comprometidas com uma estrutura de disciplina de capital. No gás natural, o tempo e a magnitude de uma resposta de produção dos produtores dos EUA permanecem incertos após uma reversão acentuada nos preços de Henry Hub. O GNL dos EUA pode estar pronto para um ano de banner em 2025, com novas instalações levando volumes de feedgas e uma lista de projetos avançando através do processo regulatório com os olhos no FID no próximo ano. ”

Setor de serviços públicos: todas as 5 indústrias que se espera relatar um crescimento de ganhos ano a ano

O setor de serviços públicos também será um foco para o mercado durante o mês de fevereiro, já que 90% das empresas deste setor estão programadas para relatar ganhos durante o mês. O setor de serviços públicos está relatando a sexta maior taxa de crescimento de ganhos (ano a ano) de todos os onze setores do S&P 500 para o quarto trimestre de 11,5%.

No nível da indústria, todas as 5 indústrias do setor estão relatando (ou estão projetadas para relatar) crescimento de ganhos ano a ano: poder independente e produtores de energia renovável (165%), Utilitários de água (29%), multi-utilitários ( 23%), concessionárias de gás (9%) e utilidades elétricas (1%).

No nível da empresa, a Vistra Corp. deve ser o maior contribuinte para o crescimento dos ganhos do setor. Se essa empresa fosse excluída, a taxa de crescimento de ganhos combinados para o setor de serviços públicos cairia para 5,5%, de 11,5%

Olhando para o futuro, os analistas acreditam que o crescimento dos lucros do setor continuará nos próximos quatro trimestres. Para o primeiro trimestre de 2025 ao quarto trimestre 2025, os analistas estão pedindo taxas de crescimento de ganhos de 8,5%, 4,3%, 17,4%e 13,8%, respectivamente.

O gerente de conteúdo associado da FactSet, Eric Hinojosa, discutiu as principais tendências a serem observadas relacionadas ao setor de serviços públicos durante esta temporada de ganhos.

“Os data centers e o crescimento da carga estão emergindo à medida que os temas centrais nos mercados de energia, marcando uma transição significativa de períodos de demanda plana ou decrescente para uma era de crescimento aparentemente ilimitado. À medida que as novas previsões são lançadas, vimos uma revisão dramática em pico no pico no pico no pico Projeções de carga, com um aumento de 81% antecipado no ERCOT a partir de agora para 2034. Isso destaca uma necessidade crescente de fontes de geração capazes de fornecer energia contínua. Dobrou mais que os leads de armazenamento de bateria na capacidade proposta. Planeje seus ativos operacionais e propostos “.

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