Você deve escolher as ações da IBM por US $ 250? #ÚltimasNotícias

A Computing Behemoth IBM divulgou recentemente seus resultados no quarto trimestre, com receita e ganhos excedendo as estimativas da rua. Ele relatou vendas de US $ 17,6 bilhões e ganhos ajustados de US $ 3,92 por ação. Isso se compara às estimativas de consenso de US $ 17,5 bilhões e US $ 3,75, respectivamente. A forte demanda por soluções de IA e o desempenho robusto do Red Hat Linux estão impulsionando o crescimento dos negócios de software da empresa. As ações da IBM aumentaram mais de 8% após o anúncio dos resultados. No entanto, parece estar totalmente valorizado agora.

As ações da IBM, com 45% de retorno desde o início de 2024, superaram o índice S&P 500, um aumento de 27%. Ultimamente, as fortes tendências de demanda para seus negócios de software impulsionaram seu crescimento do preço das ações. Mas, se você quiser de cabeça para baixo com um passeio mais suave do que um estoque individual, considere o Portfólio de alta qualidadeAssim, que superou o S&P e registrou o retorno de 91% desde o início.

Como a IBM se sairá no quarto trimestre?

Receita da IBM de US $ 17,6 bilhões no quarto trimestre refletiram um crescimento de 1% A / A, pois um crescimento de 10% nas vendas de software foi amplamente compensado por um declínio de 8% no segmento de infraestrutura, uma queda de 1,1% nas vendas de consultoria e um declínio de 2,5% no financiamento da receita. As operações principais de software da IBM continuam sendo um principal fator de crescimento para a empresa. No software, as soluções de dados e ai e produtos Red Hat lideram o crescimento. Enquanto as vendas de dados e IA aumentaram 4%, os produtos Red Hat tiveram um crescimento de 16% A / A.

A IBM tem procurado capitalizar a crescente demanda por inteligência artificial no espaço empresarial. Introduziu – Watsonx – sua plataforma principal que permite aos clientes corporativos treinar, ajustar, validar e implantar modelos de IA personalizados para seus negócios. A IBM disse que a demanda dos clientes por soluções de IA está se acelerando. O negócio generativo de IA da empresa garantiu US $ 5 bilhões em reservas em seus segmentos de software e consultoria.

A IBM também viu um aumento de 50 bps na margem operacional ajustada para 60,6%. Um pequeno crescimento nas vendas batido com a expansão da margem resultou em ganhos de US $ 3,92 por ação, um aumento de 1%. Olhando para o futuro, a empresa espera pelo menos 5% de crescimento de US $ 13,5 bilhões em fluxos de caixa gratuitos em 2025. Separadamente, confira O que está acontecendo com as ações da MSFT?

O que isso significa para o estoque da IBM?

Olhando para as ações da IBM, aumentou mais de 8% no horário após o mercado na quarta -feira, 29 de janeiro. Notavelmente, a IBM é uma das poucas ações que aumentaram seu valor em cada um dos últimos quatro anos, mas isso ainda não foi suficiente para que ele venha consistentemente o mercado. Os retornos para o estoque foram de 16% em 2021, 11% em 2022, 22% em 2023 e 39% em 2024.

O portfólio de alta qualidade da Trefis, com uma coleção de 30 ações, é menos volátil. E tem confortavelmente superou o S&P 500 no último período de 4 anos. Por que é que? Como um grupo, as ações do portfólio de HQ forneceram melhores retornos com menos risco versus o índice de referência; Menos de um passeio de montanha-russa, como evidente nas métricas de desempenho do portfólio HQ.

Dado o ambiente macroeconômico atual em torno de cortes de taxas e ascensão da Deepseek, a IBM poderia enfrentar uma situação semelhante à de 2021 e 2023 e baixo o desempenho do S&P Nos próximos 12 meses – ou verá um salto forte? Embora em breve atualizemos nosso modelo para a IBM refletir os resultados mais recentes, achamos que as ações estão totalmente valorizadas. Nos níveis atuais de cerca de US $ 250, a IBM está sendo negociada a receitas de 3,7x, em comparação com a relação P/S média das ações de apenas 2,2x nos últimos cinco anos. Agora, um pequeno aumento no múltiplo de avaliação parece justificado, dada o aumento da contribuição da IA ​​para o crescimento do software, reforçando o crescimento superior e inferior da empresa. Ainda assim, achamos que os investidores ficarão melhor esperando por um mergulho ou escolher outros estoques de tecnologia, como o MSFT para obter ganhos robustos de longos termos.

Embora a ação da IBM pareça totalmente valorizada, é útil ver como Os colegas da IBM Fare de métricas que importa. Você encontrará outras comparações valiosas para empresas de todos os setores em Comparações de pares. Além disso, veja a nossa opinião sobre – Compre, vender ou possuir ações de meta por US $ 690?

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