Aumento da receita tributária da Califórnia aponta para empresas de tecnologia #ÚltimasNotícias

Assim que o governador Gavin Newsom cortou bilhões de dólares em gastos para fechar um déficit orçamentário em junho, a Califórnia recebeu uma receita fiscal inesperada, que fez as pessoas no Capitólio especularem sobre a origem da avalanche de dinheiro.

Mais impostos sobre as sociedades do que o esperado foram despejados nos cofres do Estado neste verão, com as receitas de caixa a excederem as previsões em quase 2 mil milhões de dólares desde abril. Um aumento especialmente grande ocorreu em julho, e autoridades estaduais e especialistas em contabilidade acreditam que as receitas extras vieram de um pequeno número de empresas – provavelmente uma ou mais empresas de tecnologia do Vale do Silício, sendo a fabricante de chips de inteligência artificial Nvidia uma das principais candidatas.

O influxo destaca uma tensão crescente na Califórnia entre a sua tendência de regulamentar ainda mais as empresas de tecnologia – o governador assinou seis projetos de lei que regem o uso da inteligência artificial até agora este ano – e a sua dependência delas para obter receitas fiscais.

Em um único dia, 16 de julho, o estado recebeu mais de US$ 800 milhões do que o esperado em pagamentos de impostos corporativos, “de longe o maior dia de arrecadação” em um julho que remonta a pelo menos quatro décadas, disse o analista legislativo estadual Brian Uhler ao CalMatters. . (Ele excluiu 2020 porque a pandemia atrasou os prazos fiscais.)

Em julho deste ano, o Departamento de Finanças disse ter arrecadado cerca de US$ 1,4 bilhão em impostos corporativos, quase três vezes a previsão da agência de US$ 500 milhões. Em junho, os impostos corporativos ficaram US$ 263 milhões acima do previsto e, em maio, US$ 752 milhões acima do previsto. “O excesso de julho deveu-se provavelmente a grandes pagamentos efetuados por um pequeno número de empresas e pode não ser necessariamente um indicativo das tendências gerais das receitas fiscais das sociedades”, afirmou o departamento no seu boletim mensal.

Os registros fiscais são confidenciais e representantes do Departamento de Finanças e do Conselho Fiscal de Franquias enfatizaram que ninguém no estado está autorizado a discutir detalhes ou informações de declarações fiscais ou pagamentos específicos.

Mas o influxo de julho no pagamento de impostos corporativos esteve provavelmente relacionado com mudanças nas regras fiscais estaduais adotadas em junho, de acordo com especialistas estaduais e contábeis que conversaram com CalMatters. As alterações fiscais, destinadas a ajudar a colmatar o défice, incluem a suspensão de uma dedução que as empresas podem reivindicar para compensar o lucro, chamada de dedução da perda operacional líquida, bem como um limite de 5 milhões de dólares sobre quanto as empresas podem reivindicar para investigação e desenvolvimento e outras créditos fiscais.

É possível que as empresas que esperavam obter lucros descomunais tenham percebido que deviam mais impostos e precisassem de fazer grandes pagamentos estimados de impostos imediatamente após a promulgação das alterações, disseram especialistas em contabilidade. As empresas que esperam dever impostos são obrigadas a fazer pagamentos de impostos estimados trimestralmente e podem incorrer em penalidades se os pagamentos atrasarem. Analistas estatais acreditam que os novos impostos poderão provir desproporcionalmente de “empresas em indústrias mais arriscadas ou mais inovadoras — como os sectores da tecnologia, do cinema e dos transportes”, como afirmaram quando as alterações foram propostas.

Na Califórnia, uma empresa de tecnologia em alta se enquadra no perfil dos lucros descomunais e da inovação arriscada: a Nvidia, que está arrecadando quantias recordes de dinheiro por causa do boom da inteligência artificial.

À medida que outras empresas lutam para progredir na corrida da IA, elas compram chips da Nvidia e impulsionam a empresa a novos patamares. Em 28 de agosto, a Nvidia relatou lucro líquido no segundo trimestre de US$ 16,6 bilhões, o que foi mais que o dobro do lucro do mesmo período do ano passado – e aproximadamente o mesmo valor gasto por todas as campanhas estaduais e federais nas últimas eleições.

O relatório financeiro anual da Nvidia de 2023 mostra que ela tinha US$ 1,5 bilhão em créditos fiscais não utilizados na Califórnia para pesquisa e desenvolvimento. Entre o limite desse crédito fiscal e a suspensão da dedução de prejuízos que a empresa poderia ter reivindicado contra seu lucro crescente, a Nvidia provavelmente percebeu que teria uma conta tributária maior, disseram especialistas em contabilidade ao CalMatters. É por isso que pode ter sido a empresa ou uma das empresas que efetuou o considerável pagamento estimado de impostos ao estado.

O relatório trimestral mais recente da Nvidia fornece pistas adicionais: a empresa pagou um total de US$ 7,21 bilhões em impostos de renda no segundo trimestre, um aumento colossal de 31 vezes em relação aos US$ 227 milhões que pagou em impostos no mesmo período do ano passado. Nos primeiros seis meses do ano fiscal de 2024, a Nvidia pagou US$ 7,45 bilhões em imposto de renda, em comparação com US$ 328 milhões no primeiro semestre de 2023. Esses totais incluíam impostos federais e estaduais. A Califórnia tem uma alíquota fixa de imposto corporativo de 8,84% do lucro líquido de uma empresa, enquanto a alíquota de imposto federal é fixa de 21%.

Se a Nvidia foi a grande responsável pelos lucros fiscais extraordinários de julho, devido a um pagamento estimado de impostos, a empresa provavelmente espera muito lucro tributável este ano, disse Francine McKenna, jornalista financeira independente que escreve o boletim informativo Dig e lecionou contabilidade financeira na Escola de negócios Wharton da Universidade da Pensilvânia. McKenna disse que se for esse o caso, e porque há um limite de quanto a empresa pode reivindicar em termos de outros créditos fiscais, a Nvidia provavelmente fará outro pagamento de impostos estimado considerável no terceiro trimestre.

Um porta-voz da Nvidia não quis comentar. Nem um porta-voz do governador Gavin Newsom.

“Potencialmente, eu também esperaria pagamentos de outras empresas”, disse Brett Whitaker, ex-executivo tributário da Ernst & Young, Nike e Mattel que hoje leciona contabilidade tributária corporativa na Universidade de Indiana. “Eles dependem frequentemente desses créditos para evitar o pagamento de impostos, portanto, suspendê-los poderia gerar impostos para muitos.”

Whitaker disse que a maioria das empresas tenta tirar vantagem dos créditos fiscais de P&D: “As quatro grandes empresas (de contabilidade) têm equipes inteiras dedicadas exclusivamente a esse esforço”. Mas ele acrescentou que os créditos são especialmente utilizados por empresas de tecnologia e outras cujos negócios dependem da inovação.

É difícil dizer exatamente quando esses outros pagamentos de impostos estimados ocorrerão e quão significativos serão, disse o porta-voz do Departamento de Finanças, HD Palmer.

Os pagamentos estimados de impostos vencem em abril, junho, setembro e janeiro, mas nem sempre esses pagamentos são feitos dentro do prazo, podendo ocorrer a qualquer momento, de acordo com o Conselho Fiscal de Franquia.

Uma análise do CalMatters aos registos financeiros das maiores empresas de tecnologia do Vale do Silício junto à Comissão de Valores Mobiliários federal sugere que algumas delas também podem ser afetadas pelas mudanças fiscais. Isso significa que as empresas poderiam fazer pagamentos de impostos estimados de tamanho semelhante aos que o estado recebeu em julho.

A Apple, a Alphabet, controladora do Google, e a Meta, controladora do Facebook, estão entre as empresas cujos registros financeiros mostram que tiveram perdas passadas, que normalmente poderiam deduzir, e/ou créditos fiscais de pesquisa e desenvolvimento não utilizados no estado.

Em 31 de dezembro passado, a Alphabet tinha US$ 18,6 bilhões em perdas antigas na Califórnia. A gigante da tecnologia também tinha US$ 6,3 bilhões em créditos de pesquisa e desenvolvimento. Na mesma data, Meta tinha US$ 2,78 bilhões em perdas passadas no estado, bem como US$ 4,08 bilhões em créditos fiscais estaduais não especificados de períodos anteriores. E em 30 de setembro de 2023, a Apple tinha US$ 3 bilhões em créditos de pesquisa e desenvolvimento. Todas estas empresas são altamente lucrativas e quaisquer deduções e créditos que esperavam utilizar estão agora suspensos ou limitados.

De acordo com a análise do projecto de lei orçamental que incluía as alterações fiscais, a suspensão das deduções e os limites de crédito fiscal da Califórnia poderiam aumentar as receitas do estado em 5,95 mil milhões de dólares neste ano fiscal, 5,5 mil milhões de dólares no ano fiscal seguinte e 3,4 mil milhões de dólares no ano seguinte.

As mudanças fiscais dividiram os legisladores estaduais principalmente em termos partidários quando o governador as propôs em seu orçamento no início deste ano. Os democratas caracterizaram as mudanças como necessárias, enquanto os republicanos as consideraram um fardo para as empresas.

O senador estadual democrata Scott Wiener, de São Francisco, um defensor das mudanças, disse em um comunicado enviado por e-mail ao CalMatters: “É importante não ler muito sobre os números de receita de um único mês, mas acreditamos que as decisões difíceis que tomamos este ano fortalecerá a saúde fiscal do estado no futuro, ao mesmo tempo que protegerá nossos programas principais e beneficiará a economia em geral.”

O senador Roger Niello, um republicano de Roseville, oponente das mudanças e ex-contador, disse ao CalMatters que verificou com sua equipe fiscal, bem como com o Gabinete de Analistas Legislativos, sobre os pagamentos de impostos corporativos maiores do que o esperado em julho. “É razoável considerar que isso se deve a mudanças fiscais, mas eles realmente não sabem”, disse ele. “Parece ser proveniente de grandes depósitos de algumas empresas.”

Niello disse que o estado proibiu a dedução de perdas operacionais em quase metade dos anos entre 2008 e 2027, citando uma conclusão do Gabinete do Analista Legislativo em um relatório de maio. Supõe-se que as deduções ajudem a tornar os impostos aproximadamente iguais para empresas com lucros totais semelhantes ao longo de vários anos.

A suspensão dessa dedução “parece ser uma medida obrigatória do estado para contabilizar a quebra de receitas”, disse Niello. “É algo em que as empresas não podem confiar agora.”

Além das mudanças fiscais, as empresas de tecnologia da Califórnia enfrentaram várias lutas legislativas e novas regulamentações este ano. A maior batalha foi sobre um projeto de lei para forçá-los a testar poderosos modelos de inteligência artificial quanto ao seu potencial para permitir ataques cibernéticos, a criação de armas de destruição em massa e outras ameaças às infraestruturas. Várias grandes empresas tecnológicas opuseram-se à legislação, dizendo que iria dificultar a inovação, enquanto denunciantes proeminentes disseram que ajudaria a mitigar a busca imprudente de lucros tecnológicos. A medida, de Wiener, foi aprovada pelo Legislativo apenas para ser vetada por Newsom no fim de semana passado. O governador também assinou projetos de lei que protegeriam os eleitores de deepfakes e permitiriam que as vítimas de doxxing processassem seus agressores em tribunais civis.