Esqueça a AMD: 2 ações de tecnologia para comprar em vez disso #ÚltimasNotícias

As cinco empresas mais valiosas do mundo por capitalização de mercado têm posições de destaque em tecnologia, liderando áreas como produtos de consumo, computação em nuvem, design de chips e software. Como resultado, as ações de tecnologia são motores de crescimento cruciais no mercado de ações. Os ricos em tecnologia Nasdaq Composto O índice aumentou 304% na última década, superando significativamente o Índice S&P 500aumento de 181%.

Consequentemente, não é uma má ideia dedicar parte de seus investimentos a essa indústria de alto crescimento. Os fabricantes de chips são particularmente atraentes agora, criando o hardware que torna a maioria da tecnologia possível. Entre eles está Microdispositivos avançados (AMD 1,21%)que detém a segunda maior fatia de mercado em unidades de processamento gráfico (GPUs) e unidades de processamento central (CPUs). A AMD fornece seus chips para empresas como Microsoft, Alfabetoe Amazonas — e suas ações subiram 41% nos últimos 12 meses.

No entanto, os lucros da AMD ainda não alcançaram esse crescimento, tornando as ações supervalorizadas. Na verdade, atualmente, elas estão sendo negociadas a 228 vezes seus lucros, sugerindo que pode ser melhor considerar opções de investimento mais valorizadas neste setor de tecnologia. Então, esqueça a AMD e considere comprar essas duas ações de tecnologia.

1. ASML Holding NV

O público em geral pode não estar tão familiarizado com Holding ASML (empresa) (ASML 2,99%) como AMD, pois não desenvolve produtos para o setor de consumo. No entanto, o papel da ASML é, sem dúvida, mais essencial para o futuro da tecnologia.

A ASML é uma empresa holandesa de equipamentos semicondutores e a principal produtora mundial de sistemas de litografia. Os sistemas ultravioleta profundo (DUV) e ultravioleta extremo (EUV) da empresa são componentes cruciais para a fabricação de chips de todos os tipos, com o primeiro se especializando em chips maiores e o último capaz de produzir hardware menor e mais denso.

A empresa alcançou uma participação de 83% no mercado de litografia, permitindo que setores-chave como telecomunicações, data centers, computação em nuvem e inteligência artificial (IA) avancem em sua tecnologia. Como resultado, a ASML ostenta uma clientela proeminente, incluindo fabricantes líderes de chips como Fabricação de semicondutores em Taiwan, Intele Samsung.

Nos últimos cinco anos, a receita trimestral da ASML aumentou 102%, com a receita operacional subindo 159%. Enquanto isso, o fluxo de caixa livre disparou 327%. O crescimento consistente dos lucros foi impulsionado principalmente pelo fato de que os clientes de fundição da ASML precisam comprar regularmente mais sistemas EUV para permanecerem competitivos.

As ações da ASML caíram 10% no último mês, pois a empresa enfrentou maiores restrições às exportações de chips para a China, provocadas pelas crescentes tensões entre os EUA e a nação do Leste Asiático. No entanto, a monopolização dos sistemas de litografia pela ASML continua sendo um motivo convincente para investir, já que indústrias emergentes como a IA impulsionam a demanda por chips e os principais fabricantes constroem fábricas nos EUA

A relação preço/lucro (P/L) da gigante da tecnologia atualmente está em cerca de 50, o que não grita exatamente uma pechincha. No entanto, isso é consideravelmente menor do que o número de 228 da AMD, o que significa que as ações da ASML oferecem muito mais valor. Enquanto isso, o crescimento dominante e consistente da ASML a longo prazo faz com que valha a pena seu preço premium de ação.

2. Nvidia

Nvidia (NVDA 0,69%) experimentou considerável volatilidade no último mês. Após uma série de picos e vales, o preço de suas ações caiu cerca de 3%, enquanto o da rival AMD caiu 4%. Este gráfico mostra a flutuação que os investidores da Nvidia suportaram nos últimos 30 dias em meio às crescentes tensões entre os EUA e a China.

Dados por YCharts.

Mas, apesar da recente liquidação, o potencial de crescimento de longo prazo da tecnologia e o papel crucial que os chips desempenham nesse desenvolvimento significam que essas empresas continuam sendo investimentos atraentes para o longo prazo. E, como a ASML, a Nvidia detém um dos papéis mais dominantes e confiáveis ​​do setor.

A participação de mercado de GPU para desktop da Nvidia saltou mais de 20 pontos na última década, atingindo 88% este ano. Os poderosos chips da empresa quase eliminaram a concorrência, com a participação de GPU da AMD caindo de 35% para 12% naquele período e a da Intel afundando para 0%. A diferença fez a receita de jogos da Nvidia aumentar 18% ano a ano no primeiro trimestre fiscal de 2025, enquanto o mesmo segmento para a AMD registrou um declínio de vendas de 47%.

O sucesso da Nvidia em GPUs de desktop permitiu que ela se expandisse e dominasse outras áreas da tecnologia. A empresa agora é responsável por cerca de 85% do mercado de chips de IA.

As ações da Nvidia subiram 177% nos últimos 12 meses para US$ 123 por ação. No entanto, seu vasto alcance em tecnologia e IA indica que ela ainda tem muito mais a oferecer aos investidores, e Wall Street parece concordar. Duas empresas de análise separadas aumentaram a meta de preço da Nvidia, com a Loop Captial aumentando a sua de US$ 120 para US$ 175 por ação e recomendando compra. Enquanto isso, a Piper Sandler aumentou sua meta de preço de US$ 120 para US$ 140 por ação.

O P/E da Nvidia é alto, em 71, mas ainda é um valor muito melhor do que o da AMD. Seu enorme potencial de crescimento em IA e múltiplos mercados de tecnologia tornam suas ações uma opção melhor do que a AMD e vale a pena investir nelas hoje.

John Mackey, ex-CEO da Whole Foods Market, uma subsidiária da Amazon, é membro do conselho de diretores da The Motley Fool. Suzanne Frey, uma executiva da Alphabet, é membro do conselho de diretores da The Motley Fool. Dani Cook não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. A Motley Fool tem posições e recomenda ASML, Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Microsoft, Nvidia e Taiwan Semiconductor Manufacturing. A Motley Fool recomenda a Intel e recomenda as seguintes opções: chamadas longas de janeiro de 2025 de US$ 45 na Intel, chamadas longas de janeiro de 2026 de US$ 395 na Microsoft, chamadas curtas de agosto de 2024 de US$ 35 na Intel e chamadas curtas de janeiro de 2026 de US$ 405 na Microsoft. A Motley Fool tem uma política de divulgação.