Mercado Livre entra na disputa pela Linx #ÚltimasNotícias

O Mercado Livre é uma das empresas que está avaliando a compra da Linx, um processo competitivo que tem atraído jogadores estratégicos e financeiros, fontes a par do assunto dito ao Brazil Journal.

A gigante do ecommerce começou a olhar o ativo nas últimas duas semanas.

A Stone colocou um Linx à venda há cerca de um mês, e o prazo para que os interessados ​​enviem as propostas não-vinculantes se encerrarem no final de outubro.

Para o MELI, a aquisição poderia fazer sentido considerando os movimentos recentes da empresa.

O Mercado Pago — o banco digital do Mercado Livre — lançado no início deste mês um programas de gestão para PMEs focado no gerenciamento de vendas e no estoque em diversos canais (das lojas físicas ao online).

“Os clientes do Mercado Livre são parecidos com os clientes da Linx. Essa aquisição poderia acelerar muito essa frente nova de software que eles acabaram de lançar”, disse uma das fontes.

Apesar de MELI ter se engajado nas conversas, é impossível medir seu real grau de interesse nessa fase do processo — incluindo sua intenção de seguir com uma oferta não-vinculante.

Outros jogadores que são olhado o ativo inclui o GIC, a Advent e a Constellation, uma companhia canadense que tem executado uma tese de consolidação global do setor de software para o varejo.

Segundo uma das fontes, há ainda dois atores estratégicos (um americano e um europeu, ambos sem presença na América Latina) engajados.

Ao que tudo indica, a Totvs ainda não está no processo, ainda que os bancos envolvidos acreditem que ela possa entrar no páreo na última hora.

A venda está sendo avaliada pelo JP Morgan, que está conduzindo a interlocução com os players estratégicos, e pelo Morgan Stanley, que está focado nos players financeiros.

Não livro de propostas enviado aos interessados, a Stone disse que a Linx deve fazer um EBITDA de mais de R$ 300 milhões este ano, em comparação aos R$ 244 milhões do ano passado.

Segundo uma das fontes, a Stone está mirando numa base múltipla de 15x EBITDA — o que daria uma avaliação de R$ 4,5 bilhões.

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Pedro Arbex