O mercado tem baixa tolerância aos fundamentos mistos da Globetronics Technology Bhd. (KLSE:GTRONIC)? #ÚltimasNotícias

Com suas ações caindo 47% nos últimos três meses, é fácil desconsiderar a Globetronics Technology Bhd (KLSE:GTRONIC). Parece que o mercado pode ter ignorado completamente os aspectos positivos dos fundamentos da empresa e decidido pesar mais nos aspectos negativos. Os fundamentos de longo prazo geralmente são o que impulsionam os resultados do mercado, então vale a pena prestar bastante atenção. Neste artigo, decidimos focar no ROE da Globetronics Technology Bhd.

ROE ou retorno sobre o patrimônio líquido é uma ferramenta útil para avaliar quão efetivamente uma empresa pode gerar retornos sobre o investimento que recebeu de seus acionistas. Simplificando, é usado para avaliar a lucratividade de uma empresa em relação ao seu capital próprio.

Confira nossa análise mais recente para Globetronics Technology Bhd

Como calcular o retorno sobre o patrimônio líquido?

O fórmula para ROE é:

Retorno sobre o Patrimônio Líquido = Lucro Líquido (das operações continuadas) ÷ Patrimônio Líquido

Portanto, com base na fórmula acima, o ROE da Globetronics Technology Bhd é:

8,4% = RM26 milhões ÷ RM308 milhões (com base nos últimos doze meses até junho de 2024).

O “retorno” é a renda que o negócio ganhou no último ano. Outra maneira de pensar nisso é que para cada MYR1 de patrimônio líquido, a empresa conseguiu ganhar MYR0,08 em lucro.

O que o ROE tem a ver com o crescimento dos lucros?

Até agora, aprendemos que o ROE é uma medida da lucratividade de uma empresa. Dependendo de quanto desses lucros a empresa reinveste ou “retém”, e quão efetivamente ela faz isso, somos então capazes de avaliar o potencial de crescimento dos lucros de uma empresa. Em termos gerais, outras coisas sendo iguais, empresas com alto retorno sobre o patrimônio líquido e retenção de lucros têm uma taxa de crescimento maior do que empresas que não compartilham esses atributos.

Uma comparação lado a lado do crescimento dos lucros da Globetronics Technology Bhd e do ROE de 8,4%

À primeira vista, o ROE da Globetronics Technology Bhd não parece muito promissor. No entanto, um estudo mais detalhado mostra que o ROE da empresa é semelhante à média da indústria de 7,2%. Mas, novamente, o lucro líquido de cinco anos da Globetronics Technology Bhd encolheu a uma taxa de 11%. Tenha em mente que a empresa tem um ROE ligeiramente baixo. Portanto, o declínio nos lucros também pode ser o resultado disso.

Então, como próximo passo, comparamos o desempenho da Globetronics Technology Bhd com o do setor e ficamos decepcionados ao descobrir que, enquanto a empresa vinha reduzindo seus lucros, o setor vinha aumentando seus lucros a uma taxa de 9,5% nos últimos anos.

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O crescimento dos lucros é uma métrica importante a ser considerada ao avaliar uma ação. O que os investidores precisam determinar em seguida é se o crescimento esperado dos lucros, ou a falta dele, já está embutido no preço da ação. Ao fazer isso, eles terão uma ideia se a ação está indo para águas azuis claras ou se águas pantanosas aguardam. A GTRONIC é avaliada de forma justa? Este infográfico sobre o valor intrínseco da empresa tem tudo o que você precisa saber.

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A Globetronics Technology Bhd está fazendo uso eficiente de seus lucros?

Apesar de uma taxa de pagamento mediana normal de três anos de 39% (ou seja, uma taxa de retenção de 61%), o fato de que os lucros da Globetronics Technology Bhd diminuíram é bastante intrigante. Então pode haver outros fatores em jogo aqui que podem estar potencialmente dificultando o crescimento. Por exemplo, o negócio enfrentou alguns ventos contrários.

Além disso, a Globetronics Technology Bhd vem pagando dividendos por um período de pelo menos dez anos, sugerindo que manter os pagamentos de dividendos é muito mais importante para a administração, mesmo que isso aconteça às custas do crescimento do negócio. Nossos dados de analistas mais recentes mostram que a taxa de pagamento futura da empresa deve aumentar para 97% nos próximos três anos. No entanto, o ROE futuro da Globetronics Technology Bhd deve aumentar para 13%, apesar do aumento esperado na taxa de pagamento da empresa. Inferimos que pode haver outros fatores que podem estar impulsionando o crescimento previsto no ROE da empresa.

Conclusão

No geral, sentimos que o desempenho mostrado pela Globetronics Technology Bhd pode estar aberto a muitas interpretações. Embora pareça estar retendo a maior parte de seus lucros, dado o baixo ROE, os investidores podem não estar se beneficiando de todo esse reinvestimento, afinal. O baixo crescimento dos lucros sugere que nossa teoria está correta. Dito isso, estudamos as últimas previsões dos analistas e descobrimos que, embora a empresa tenha diminuído seus lucros no passado, os analistas esperam que seus lucros cresçam no futuro. Para saber mais sobre as últimas previsões dos analistas para a empresa, confira esta visualização das previsões dos analistas para a empresa.

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Este artigo do Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas usando apenas uma metodologia imparcial e nossos artigos não têm a intenção de ser aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender nenhuma ação e não leva em conta seus objetivos ou sua situação financeira. Nosso objetivo é trazer a você uma análise focada em longo prazo, orientada por dados fundamentais. Observe que nossa análise pode não levar em consideração os últimos anúncios de empresas sensíveis a preços ou material qualitativo. A Simply Wall St não tem posição em nenhuma ação mencionada.