Os investidores na Pfeiffer Vacuum Technology (ETR:PFV) infelizmente perderam 26% nos últimos três anos #ÚltimasNotícias

Para justificar o esforço de seleção de ações individuais, vale a pena esforçar-se para superar os retornos de um fundo de índice de mercado. Mas se você tentar escolher ações, corre o risco de retornar menos do que o mercado. Lamentamos informar que a longo prazo Tecnologia de vácuo Pfeiffer AG (ETR:PFV) os acionistas tiveram essa experiência, com o preço das ações caindo 31% em três anos, contra um declínio do mercado de cerca de 12%.

Com isto em mente, vale a pena verificar se os fundamentos subjacentes da empresa têm sido os impulsionadores do desempenho a longo prazo ou se existem algumas discrepâncias.

Veja nossa análise mais recente para a tecnologia de vácuo Pfeiffer

Parafraseando Benjamin Graham: No curto prazo, o mercado é uma máquina de votar, mas no longo prazo é uma balança. Uma maneira falha, mas razoável, de avaliar como o sentimento em torno de uma empresa mudou é comparar o lucro por ação (EPS) com o preço das ações.

Durante os infelizes três anos de declínio do preço das ações, a Pfeiffer Vacuum Technology viu o seu lucro por ação (EPS) melhorar 6,0% ao ano. Dada a reacção do preço das acções, pode-se suspeitar que o lucro por acção não é um bom guia para o desempenho do negócio durante o período (talvez devido a uma perda ou ganho pontual). Alternativamente, as expectativas de crescimento podem ter sido pouco razoáveis ​​no passado.

Como a mudança no lucro por ação não parece estar correlacionada com a mudança no preço das ações, vale a pena dar uma olhada em outras métricas.

Notamos que o dividendo parece suficientemente saudável, o que provavelmente não explica a queda do preço das ações. É bom ver que a Pfeiffer Vacuum Technology aumentou sua receita nos últimos três anos. Se a empresa conseguir continuar aumentando a receita, pode haver uma oportunidade para os investidores. Talvez você precise se aprofundar para entender a recente fraqueza do preço das ações.

O gráfico abaixo mostra como os ganhos e receitas mudaram ao longo do tempo (revele os valores exatos clicando na imagem).

Esse livre O relatório interativo sobre a solidez do balanço patrimonial da Pfeiffer Vacuum Technology é um ótimo lugar para começar, se você quiser investigar mais a fundo o estoque.

É importante considerar o retorno total para o acionista, bem como o retorno do preço das ações, para qualquer ação. O TSR incorpora o valor de quaisquer cisões ou levantamentos de capital com desconto, juntamente com quaisquer dividendos, com base no pressuposto de que os dividendos são reinvestidos. Assim, para empresas que pagam dividendos generosos, o TSR é muitas vezes muito superior ao retorno do preço das ações. Acontece que o TSR da Pfeiffer Vacuum Technology nos últimos 3 anos foi de -26%, o que excede o retorno do preço das ações mencionado anteriormente. E não há nenhum prêmio em adivinhar que os pagamentos de dividendos explicam em grande parte a divergência!

A história continua