Uma ação de tecnologia subvalorizada para comprar agora #ÚltimasNotícias

Recentemente compilamos uma lista de 16 ações de tecnologia mais subvalorizadas para comprar agora. Neste artigo, vamos dar uma olhada na posição da Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) em relação a outras ações de tecnologia subvalorizadas.

Inteligência Artificial e Data Centers

A inteligência artificial é o centro quente da indústria de tecnologia, especialmente com a introdução de Large Language Models (LLMs) como ChatGPT e Gemini. A revolução da IA, que está em andamento, afetou o mercado de semicondutores e vimos as ações dos fabricantes de chips dispararem com ela. No entanto, as ações de semicondutores não são as únicas beneficiárias, os data centers também se beneficiam muito do aumento da IA.

De acordo com a Future Market Intelligence, o mercado de data center é estimado em cerca de US$ 30,4 bilhões durante 2024, e espera-se que cresça a uma taxa de crescimento anual composta de 14,4% para atingir US$ 117,24 bilhões até 2034. Os data centers também estavam em demanda antes do boom da IA, com dados da Jefferies mostrando que sua demanda aumentou de 10% a 20% nos últimos 15 anos antes da IA. No entanto, a IA acelerou o mercado para cerca de 30% em apenas dois anos.

As capacidades dos data centers e da inteligência artificial são revolucionárias, mas isso não ofusca as preocupações com o consumo de energia que as acompanham. Conforme destacado pela Goldman Sachs Research, os data centers consomem cerca de 1% a 2% da energia total em todo o mundo, o que parece administrável a princípio. No entanto, é provável que aumentem de 3% para 4% em apenas uma década.

Nós cobrimos recentemente 15 melhores ações de data center para comprar de acordo com analistas da Jefferies, Citi e Wall Street. Ele fala sobre o desafio alarmante de consumo de energia que vem com IA e data centers. Aqui está um trecho do artigo:

Embora os números esperados de consumo de energia sejam preocupantes, eles também apontam para uma nova oportunidade de mercado para introduzir “fábricas de IA sustentáveis”. Tim Rosenfield, cofundador e coCEO da Sustainable Metal Cloud, apresentou o HyperCubes, que reduz o consumo de energia em até 50%.

A história continua

HyperCubes contém servidores equipados com processadores Nvidia, submersos em óleo sintético chamado polialfaolefina. O óleo sintético extrai calor dos processadores de forma mais eficiente do que os sistemas de resfriamento a ar normalmente usados ​​na maioria dos data centers.

Esses cubos estão sendo usados ​​em Cingapura e na Austrália. Tim Rosenfield mencionou que a tecnologia permite hospedagem de alta densidade para GPUs e também de forma sustentável com baixo consumo de energia. A tecnologia também é considerada 28% mais barata de instalar em comparação aos sistemas de resfriamento tradicionais e foi projetada para ser usada em qualquer data center ao redor do mundo.

O cofundador da SMC mencionou ainda que países como Cingapura estão buscando impulsionar o “botão verde” para data centers e ambições de IA, e o país comprometeu mais de US$ 379,7 milhões para a causa.

Países como Cingapura, onde a SMC está sediada, também estão buscando mitigar o alto consumo de energia pressionando por data centers “verdes” para dar suporte às suas ambições de IA, onde o país comprometeu mais de 500 milhões de dólares de Cingapura (US$ 379,7 milhões). A empresa também recebeu recentemente financiamento do investidor estatal de Cingapura Temasek, apoiado pela ST Telemedia Global Data Centers, uma das maiores operadoras de data center da Ásia.

Nossa Metodologia

Para selecionar a lista das 16 ações de tecnologia mais subvalorizadas para comprar agora, primeiro identificamos 50 ações de tecnologia subvalorizadas que eram mais amplamente mantidas por fundos de hedge. Analisamos ações que estavam sendo negociadas abaixo de 20 vezes seus lucros futuros (o múltiplo P/L do mercado é de ~23x em 28 de agosto, de acordo com dados do WSJ), com lucros esperados para crescer durante o ano. Depois que tivemos uma lista agregada de 50 ações de tecnologia subvalorizadas, as classificamos por porcentagem curta de ações em circulação em 15/08/2024, com base no Yahoo Finance.

Por que nos importamos com o que os fundos de hedge fazem? O motivo é simples: nossa pesquisa mostrou que podemos superar o mercado imitando as principais escolhas de ações dos melhores fundos de hedge. A estratégia do nosso boletim trimestral seleciona 14 ações de pequena e grande capitalização a cada trimestre e retornou 275% desde maio de 2014, superando seu benchmark em 150 pontos percentuais (veja mais detalhes aqui).

Uma equipe de especialistas em TI discutindo as últimas tendências de segurança de rede na tela de um laptop.

Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

% Curto de Ações em Circulação: 1,27%

Número de detentores de fundos de hedge: 88

Relação preço/lucro futura em 28 de agosto: 14.49

Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) é uma marca de PC amplamente conhecida, ela também vende servidores de armazenamento, rede e inteligência artificial para data centers. É a ação favorita de um investidor, dizemos isso porque era detida por 88 fundos de hedge no Q2 de 2024, com participações no valor de US$ 2,88 bilhões. A Coatue Management é a principal acionista da empresa com uma posição no valor de US$ 1 bilhão.

A empresa ainda depende principalmente do mercado de PCs, que está crescendo a um ritmo lento, justificando assim sua taxa de crescimento de receita estável para o segmento de soluções para clientes durante o primeiro trimestre de 2025. No entanto, a Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) está se posicionando para capitalizar em um mercado de alto crescimento, ou seja, o mercado de servidores de IA.

O FQ1 2025 da empresa foi liderado por um crescimento robusto de 22% em seu grupo de infraestrutura, que inclui servidores de IA. Esse crescimento robusto ofuscou o lento segmento de PCs para aumentar a receita da empresa em 6%, atingindo US$ 22 bilhões.

O mercado de servidores de IA em geral é relativamente novo, e as empresas de tecnologia estão buscando capturar esse mercado. Seu backlog de servidores de IA sugere que a Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) já se posicionou para crescer com o mercado. O backlog de servidores de IA aumentou mais de 31% posteriormente, atingindo US$ 3,8 bilhões durante o trimestre.

A gerência está confiante no crescimento de longo prazo, já que o principal vento favorável do aumento de gastos no setor de TI está contribuindo para o crescimento de seus negócios. Ela espera um crescimento de receita anual de 8% e crescimento de lucros ajustados de 7% para o ano fiscal.

As perspectivas de crescimento de longo prazo superaram as expectativas dos analistas de um crescimento de 8,00% nos lucros para atingir US$ 7,7 este ano, tornando a DELL atraente nos níveis atuais. Ela também parece francamente barata com sua relação Preço/Lucro futura de apenas 14%, um desconto de 39% em relação ao seu setor.

O Carillon Scout Mid Cap Fund declarou o seguinte sobre a Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) em sua carta aos investidores do primeiro trimestre de 2024:

DELL geral ocupa a 6ª posição na nossa lista das ações de tecnologia mais subvalorizadas para comprar agora. Embora reconheçamos o potencial da DELL como um investimento, nossa convicção está na crença de que as ações de IA prometem mais para entregar retornos mais altos e fazê-lo em um prazo mais curto. Se você está procurando uma ação de IA promissora que seja negociada a menos de 5 vezes seus lucros, confira nosso relatório sobre estoque de IA mais barato.

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Divulgação: Nenhuma. Este artigo foi publicado originalmente no Insider Monkey.