O que chegou de novo?

Simon Chen, presidente da Adata, afirma que a escassez global de memória DRAM persistirá por mais 10 anos e que o debate sobre uma bolha de IA é precipitado. Após a TSMC reportar resultados decepcionantes, as ações em Taiwan caíram, reacendendo preocupações sobre o investimento excessivo em inteligência artificial. A Adata prevê que os preços dos contratos DRAM poderão subir entre 20% a 30% no próximo trimestre.

Por dentro da máquina (Análise Técnica)

Chen destaca que a eletricidade, especialmente a energia verde, e a memória serão os recursos mais escassos na próxima década. Ele refutou a ideia de que a capacidade computacional disponível das grandes empresas de cloud computing, como a Meta, indica um excesso de investimento. Em vez disso, argumenta que as aplicações de IA vão expandir-se em diversos sectores, incluindo empresarial, governamental e para consumidores.

Além disso, Chen sugere que a escassez de DRAM, NAND e SSDs que estamos a testemunhar é sem precedentes, algo que ele não viu nos últimos 30 anos da indústria. A Adata, por exemplo, acabou de realizar uma arrecadação significativa para consolidar a sua posição no mercado, com mais de 30 mil milhões de NT$ (aproximadamente 860 milhões de euros) em stock de chips.

A SK Hynix também se destacou, levantando 26,5 mil milhões de euros em IPOs para expandir a sua capacidade de HBM, e a Nanya planeja quadruplicar investimentos em capital para alcançar os 6,2 mil milhões de euros até 2027. Essas proezas indicam que, apesar de tensões no mercado, a produção de memória está a acelerar para atender à demanda crescente.

Vale a pena o investimento?

Se está a considerar investir em memória DRAM ou SSDs, é aconselhável ficar atento às flutuações de preço previstas. O aumento de 20% a 30% nos contratos DRAM pode parecer alarmante, mas também pode representar uma oportunidade de investimento a longo prazo, especialmente para àqueles que já utilizam tecnologias que exigem grandes quantidades de memória. No entanto, tenha em mente que os preços podem não estabilizar tão cedo, portanto, a compra de módulos já pode ser prudente.

Veredito do Técnico

A escassez de memória DRAM promete um cenário desafiador, mas também destaca a importância de uma estratégia de investimento sólida e informada neste sector.